Dầu đậu tương là một trong những mặt hàng nông sản chiến lược, được niêm yết trên Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CBOT) và liên thông trực tiếp với Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam (MXV).

Sản phẩm này được chiết xuất từ hạt đậu tương, là nguyên liệu quan trọng trong ngành thực phẩm, công nghiệp chế biến và sản xuất nhiên liệu sinh học.

Hợp đồng dầu đậu tương trên CBOT có tính thanh khoản cao, chịu tác động mạnh từ cung – cầu toàn cầu.

I. Phân tích cơ bản

1. Cung – Cầu

• Báo cáo mới nhất của NOPA về sản lượng ép đậu tương cho thấy: Sản lượng ép đậu lấy dầu trong tháng 12/2024 cao kỷ lục tuy nhiên lượng tồn kho dầu đậu tương lại giảm đáng kể cho thấy nhu cầu tiêu thụ dầu đầu tương đang tăng cao.

• Dự trữ dầu cọ của Malaysia đã giảm xuống mức thấp nhất trong 21 tháng vào tháng 1, đạt 1,58 triệu tấn, do sản lượng giảm 16,8% và xuất khẩu giảm 12,94%. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2023.

• Chênh lệch giá giữa dầu đậu tương và dầu cọ đã giảm trong tháng 1, nhưng dầu cọ lại trở nên đắt hơn (Dầu cọ thường rẻ hơn dầu đậu tương vì có nguồn cung dồi dào). Nhưng hiện tại nguồn cung đang bị thiếu, nếu dầu cọ vẫn đắt, Dầu đậu có khả năng tăng cao hơn.

2. Tính chất biến động gia theo mùa vụ

Dầu đậu tương thường có xu hướng tăng giá từ tháng 1 đến tháng 5 hằng năm do yếu tố cung cầu theo mùa. Đối với các mặt hàng nông sản, chu kỳ cung cầu được thể hiện rõ rệt và lặp lại qua các năm, với mối tương quan cao giữa các giai đoạn.

II. Phân tích kỹ thuật

Khung tháng (M): Dầu đậu tương đã có pha giảm điều chỉnh khá sâu so với nhịp tăng trước đó kéo dài hơn 2 năm.

Cây nến tháng 1/2025 là cây nến tăng mạnh với biên độ 14% và phá trendline giảm khung Tháng xác nhận xu hướng tăng mới.

Khung tuần (W): Sau khi xác nhận khung tuần vượt trendline giảm dài hạn. Xu thế giá đang có giai đoạn đi ngang tích lũy giữ nền vùng 44 - 45 để lấy đà cho giai đoạn tăng tiếp theo.

Chỉ báo MACD khung tuần cũng đã cắt lên đường 0 xác nhận xu hướng tăng mới.

Nhận định:

Yếu tố cơ bản hiện tại hầu hết hỗ trợ giá kết hợp với các tín hiệu kỹ thuật khung lớn ( khung tháng, khung tuần) đồng thuận xác nhận việc tăng giá trung – dài hạn.

Hiện tại, vùng nền giá 44-45 đã duy trì được 4 tuần liên tiếp. Nhịp sideway tại đây đánh giá là giai đoạn tích lũy trước khi xu thế giá tiếp tục có khả năng bứt phá.

Nền giá hiện tại của Dầu đậu tương là tương đối thấp, biên độ có thể mở rộng giá ở phía trên còn rất lớn. Dưới góc nhìn cá nhân, tôi đánh giá đây là một nhịp canh mua lên rất tốt với cơ hội lợi nhuận cao.

Đầu tư Hàng hóa tại Việt Nam được kết nối liên thông giao dịch trực tiếp với các Sàn giao dịch hàng hóa lớn với lịch sử lâu đời trên thế giới được cấp phép và quản lý bởi Bộ Công Thương. Với nhiều lợi thế như: Mua bán 2 chiều; Thanh toán T+0; Thanh khoản cực cao;  Đặc biệt: Lãi Margin 0% . Rất nhiều NĐT đã tìm đến Đầu Tư Hàng Hóa là một kênh tối ưu để phân bổ vốn - Gia tăng cơ hội đầu tư lợi nhuận cao.