Thị trường tài chính đang trải qua biến động lớn với chứng khoán giảm sâu và lợi suất trái phiếu Mỹ chạm mức cao nhất 8 tháng qua. Báo cáo việc làm sắp tới sẽ định hình xu hướng mới.

Thị trường tài chính toàn cầu lao dốc trước áp lực lợi suất trái phiếu Mỹ

Thị trường chứng khoán toàn cầu chứng kiến sự giảm sút mạnh mẽ khi các chỉ số chứng khoán Mỹ và châu Á đều ghi nhận mức giảm đáng kể. Cụ thể, các hợp đồng tương lai của chỉ số Nasdaq và S&P 500 đã giảm lần lượt 0.6% và 0.5%. 

Điều này xảy ra trong bối cảnh lợi suất trái phiếu Mỹ đã vươn lên mức cao nhất trong 8 tháng qua, một yếu tố khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại về triển vọng của nền kinh tế toàn cầu.

Trái phiếu Mỹ hiện đang đứng ở mức lợi suất 4.6791%, gần đạt mức đỉnh 4.73% của 8 tháng trước. Sự gia tăng lợi suất trái phiếu không chỉ ảnh hưởng đến giá trị của các trái phiếu mà còn kéo theo những biến động lớn trên thị trường chứng khoán.

Báo cáo việc làm Mỹ và tác động lên thị trường

Báo cáo việc làm Mỹ, dự kiến công bố vào cuối tuần, sẽ là một yếu tố quan trọng giúp xác định hướng đi tiếp theo của thị trường tài chính. Dự báo rằng trong tháng 12, số lượng việc làm mới sẽ tăng lên 160,000 và tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 4.2%. Tuy nhiên, một kết quả mạnh mẽ hơn có thể đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ lên mức cao hơn, khiến cho đồng USD tiếp tục mạnh lên và đẩy nhanh đà giảm của chứng khoán.

Nhiều chuyên gia dự đoán rằng một số lượng việc làm thấp hơn 150,000 có thể là yếu tố giúp ngừng đà tăng của lợi suất trái phiếu và giữ thị trường ổn định. Mặc dù báo cáo việc làm luôn được coi là một yếu tố quan trọng, nhưng lần này, tác động có thể còn mạnh mẽ hơn nếu kết quả không đồng nhất với kỳ vọng của thị trường.

Diễn biến các chỉ số chính tại Mỹ, châu Á và châu Âu

Ở châu Á, các chỉ số chứng khoán đã ghi nhận sự giảm sút. Nikkei của Nhật Bản giảm 0.8%, thêm vào đó là mức giảm 1.5% trong tuần này. Các chỉ số tại Trung Quốc cũng không mấy khả quan, với cổ phiếu blue-chip giảm 0.1%. Ngược lại, chỉ số Hang Seng của Hong Kong tăng 0.5%, giúp thị trường này thoát khỏi một phần ảnh hưởng tiêu cực từ sự suy giảm của các thị trường khác.

Tại Mỹ, các chỉ số chứng khoán đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự tăng mạnh của lợi suất trái phiếu và kỳ vọng về một chiến lược thắt chặt chính sách tiền tệ. Trái phiếu chính phủ Mỹ, đặc biệt là trái phiếu kỳ hạn 10 năm, đang đứng ở mức cao, tạo ra một áp lực lớn đối với các nhà đầu tư chứng khoán.

Tác động dài hạn: Đồng USD và xu hướng lãi suất trong năm 2025

Một trong những yếu tố quan trọng cần được theo dõi trong thời gian tới là sự tiếp tục tăng giá của đồng USD. Với mức tăng lên đến 109.14, đồng USD đã có tuần tăng thứ sáu liên tiếp. Sự mạnh lên của đồng USD có thể gây áp lực lên các nền kinh tế khác, đặc biệt là trong các giao dịch quốc tế. Các lo ngại về chiến lược của Tổng thống đắc cử Donald Trump và sự lạm phát tiềm ẩn cũng đã làm tăng lợi suất trái phiếu Mỹ.

Dự báo về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2025 đã bị giảm bớt, với kỳ vọng chỉ còn 43 điểm cơ bản. Các chuyên gia cho rằng nếu thị trường tiếp tục chịu ảnh hưởng từ các yếu tố vĩ mô như vậy, lợi suất trái phiếu có thể sẽ giữ ở mức cao và ảnh hưởng đến cả nền kinh tế toàn cầu.

Đọc thêm:

Hàng hóa phái sinh là gì? Tìm hiểu cách đầu tư hàng hóa sinh lời