Bước giá hàng hóa phái sinh là công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá mức độ biến động giá và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Hiểu rõ về bước giá của từng nhóm hàng hóa sẽ giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận và hạn chế rủi ro trong thị trường đầy biến động này.

Định nghĩa bước giá hàng hóa phái sinh

Bước giá là gì

Bước giá, hay còn gọi là tick, là mức chênh lệch tối thiểu của lần trả giá sau so với lần trả liền kề trước đó. Bước giá phải do người có tài sản đấu giá quyết định và thông báo bằng văn bản cho tổ chức đấu giá tài sản. 

Ví dụ: Dầu thô có bước giá là 0,01 mức giá hiện tại là 90.00 thì khi giá tăng sẽ có tổng mức giá là 90.01, 90.02,...

Bước giá hàng hóa phái sinh là gì

Bước giá hàng hóa phái sinh là mức giá nhỏ nhất mà giá của một hợp đồng hàng hóa phái sinh có thể thay đổi trong một lần giao dịch. Mức độ chênh lệch này được quy định bởi sàn giao dịch cho từng loại hàng hóa cụ thể.

Đây là một khái niệm quan trọng trong thị trường tài chính, đóng vai trò then chốt trong việc xác định mức độ biến động giá của các hợp đồng tương lai và quyền chọn. Hiểu rõ về bước giá sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt và tối ưu hóa lợi nhuận.

Ví dụ, bước giá của hợp đồng dầu thô WTI (West Texas Intermediate) là 0,01 USD/thùng, trong khi bước giá của hợp đồng vàng Comex là 0,10 USD/ounce.

Tại sao bước giá hàng hóa phái sinh lại quan trọng

Bước giá đóng vai trò quan trọng trong giao dịch hàng hóa phái sinh vì những lý do sau:

• Đo lường mức độ biến động giá: Bước giá phản ánh mức độ biến động giá của một hợp đồng hàng hóa. Bước giá càng nhỏ, thị trường càng ít biến động và ngược lại.

• Tính toán lợi nhuận/lỗ: Bước giá là yếu tố then chốt trong việc tính toán lợi nhuận/lỗ của một giao dịch hàng hóa phái sinh. Số lượng bước giá biến động của giá hợp đồng sẽ quyết định mức độ lợi nhuận/lỗ của nhà đầu tư.

• Quản lý rủi ro: Hiểu rõ về bước giá giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro hiệu quả hơn. Bằng cách đặt lệnh dừng lỗ với mức giá cách giá thị trường một vài bước giá, nhà đầu tư có thể hạn chế tối đa mức độ thua lỗ trong trường hợp giá biến động bất lợi.

Kinh nghiệm sử dụng bước giá hàng hóa phái sinh hiệu quả

Để sử dụng bước giá hiệu quả, nhà đầu tư cần lưu ý những điểm sau trong kinh nghiệm đầu tư hàng hóa phái sinh sau:

• Lựa chọn bước giá phù hợp: Bước giá phù hợp phụ thuộc vào nhiều yếu tố như chiến lược giao dịch, mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư và đặc điểm của từng loại hàng hóa.

• Theo dõi biến động giá: Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao biến động giá của hợp đồng hàng hóa phái sinh để có thể đưa ra quyết định giao dịch kịp thời.

• Sử dụng các công cụ hỗ trợ: Một số công cụ hỗ trợ như biểu đồ giá, chỉ báo kỹ thuật có thể giúp nhà đầu tư phân tích biến động giá và đưa ra dự báo về xu hướng thị trường.

• Bước giá thay đổi theo từng sàn giao dịch và loại hợp đồng cụ thể. Biến động giá có thể lớn hơn bước giá do các yếu tố thị trường. Nhà đầu tư cần theo dõi biến động giá và sử dụng công cụ quản lý rủi ro hiệu quả.

Bước giá hàng hóa phái sinh của từng nhóm hàng hóa

Bước giá hàng hóa phái sinh của năng lượng

Năng lượng là nhóm hàng hóa phái sinh có tính thanh khoản cao và biến động mạnh do ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như nhu cầu tiêu thụ, nguồn cung, chính sách kinh tế và các sự kiện địa chính trị. Bước giá của các mặt hàng năng lượng thường nhỏ, thể hiện mức độ biến động giá cao trong một phiên giao dịch.

Bước giá hàng hóa phái sinh của nông sản

Nông sản là nhóm hàng hóa phái sinh chịu ảnh hưởng bởi yếu tố thời tiết, mùa vụ, dịch bệnh và nhu cầu tiêu dùng. Bước giá của các mặt hàng nông sản thường lớn hơn so với nhóm năng lượng, phản ánh mức độ biến động giá trung bình trong một phiên giao dịch.

Bước giá hàng hóa phái sinh của kim loại

Kim loại là nhóm hàng hóa phái sinh có giá trị cao và tính thanh khoản tốt. Bước giá của các mặt hàng kim loại thường dao động trong khoảng từ 0.10 USD đến 1.00 USD/ounce, phản ánh mức độ biến động giá trung bình đến cao trong một phiên giao dịch.

Bước giá hàng hóa phái sinh của nguyên liệu công nghiệpt

Nguyên liệu công nghiệp là nhóm hàng hóa phái sinh bao gồm các sản phẩm công nghiệp như cao su, bông, đường, v.v. Bước giá của các mặt hàng nguyên liệu thường dao động trong khoảng từ 0.01 USD đến 0.10 USD/đơn vị, phản ánh mức độ biến động giá thấp đến trung bình trong một phiên giao dịch.

Cách tính giá trị tương ứng với bước giá hàng hóa phái sinh

Công thức tính: 

Giá trị tương ứng với bước giá = Độ lớn hợp đồng x Đơn vị yết giá x Bước giá tối thiểu

Giải thích các yếu tố trong công thức:

• Bước giá tối thiểu: Là mức giá nhỏ nhất mà giá của một hợp đồng có thể thay đổi trong một lần giao dịch.

• Đơn vị yết giá: Là đơn vị giá trị được sử dụng để niêm yết giá của một hợp đồng trên sàn giao dịch. Đơn vị này quy định cho mỗi loại hàng hóa cụ thể.

• Độ lớn hợp đồng: Là số lượng đơn vị hàng hóa cơ bản được giao dịch trong một hợp đồng. Quy định này thay đổi tùy theo từng loại hàng hóa.

Ví dụ: Để tính giá trị tương ứng với mức biến động giá của hợp đồng đậu tương, ta sử dụng các giá trị sau:

• Độ lớn hợp đồng: 5000 tấn

• Đơn vị yết giá: 0.01 USD/tấn

• Bước giá tối thiểu: 0.25 USD/tấn

Áp dụng công thức tính ta được:

Giá trị tương ứng với mức biến động giá = 5000 tấn x 0.01 USD/tấn x 0.25 USD/tấn = 12.5 USD

Như vậy, giá trị tương ứng với mức biến động giá của hợp đồng đậu tương là 12.5 USD. Nghĩa là, khi giá đậu tương thay đổi một bước giá 0.25 USD/tấn, giá trị vị thế của một hợp đồng đậu tương sẽ thay đổi 12.5 USD (lợi nhuận hoặc lỗ tùy thuộc vào chiều biến động giá).

Cách tính lãi/ lỗ với các mặt hàng phổ biến từ bước giá hàng hóa phái sinh

Công thức tính: 

Mức Lãi/Lỗ = (Giá đóng cửa - Giá mở) / Bước giá tối thiểu * Giá trị ứng với mỗi bước giá tối thiểu

Giải thích các yếu tố trong công thức:

• Giá đóng cửa: Là giá giao dịch cuối cùng của hợp đồng trong một phiên giao dịch.
• Giá mở: Là giá giao dịch mà nhà đầu tư mua hoặc bán hợp đồng.
• Bước giá tối thiểu: Là mức giá nhỏ nhất mà giá hợp đồng có thể thay đổi trong một lần giao dịch.
• Giá trị ứng với mỗi bước giá tối thiểu: Là giá trị tương ứng với một mức biến động giá tối thiểu. Giá trị này được tính bằng công thức:
• Giá trị ứng với mỗi bước giá tối thiểu = Độ lớn hợp đồng * Đơn vị yết giá * Bước giá tối thiểu

Ví dụ:

Nhà đầu tư A mở một vị thế mua hợp đồng đậu tương tháng 09/2020 với giá 917 USD/tấn. Sau đó, nhà đầu tư đóng vị thế này với giá 920.5 USD/tấn. Bước giá tối thiểu của hợp đồng đậu tương là 0.25 USD/tấn, giá trị ứng với mỗi bước giá tối thiểu là 12.5 USD (5000 tấn * 0.01 USD/tấn * 0.25 USD/tấn).

Tính toán lãi/lỗ:

Lãi/lỗ = (920.5 USD/tấn - 917 USD/tấn) / 0.25 USD/tấn * 12.5 USD = 175 USD

Như vậy, nhà đầu tư A lãi 175 USD từ giao dịch này.

Bài viết trên đây đã đem đến cho bạn đọc những kiến thức từ cơ bản đến chi tiết về bước giá hàng hóa phái sinh. Nắm rõ và biết cách ứng dụng bước giá một cách thông minh trong giao dịch hàng hóa phái sinh sẽ giúp nhà tư thành công trong việc tối ưu hóa lợi nhuận và phòng ngừa rủi ro trên thị trường! 

Nếu có bất kỳ thắc mắc nào về thông tin trong bài viết, xin vui lòng liên hệ ngay đến số đội ngũ tư vấn viên của Tin hàng hóa để được giúp đỡ. Xin chân thành cảm ơn!