Diễn biến chính và nhận định thị trường quặng sắt thế giới trong tuần thứ 2 của tháng 9/2025 (từ 8/9 đến 12/9/2025). 

Diễn biến thị trường quặng sắt

Giá quặng sắt tiếp tục chịu áp lực khi tồn kho thép xây dựng tại Trung Quốc gia tăng, trong khi các nhà máy thép dự kiến khởi động lại sản xuất từ ngày thứ Năm, kéo theo nhu cầu mua vào quặng sắt.

Ngân hàng Goldman Sachs vừa nâng dự báo giá trung bình quý IV lên 95 USD/tấn từ mức 90 USD/tấn trước đó, song vẫn giữ nguyên triển vọng giá cuối năm 2026 ở mức 80 USD/tấn.

Theo dữ liệu từ MMI, tồn kho quặng sắt tại các cảng Trung Quốc trong tuần kết thúc ngày 29/8 giảm 1,02 triệu tấn, tương đương -0,78% so với tuần trước, xuống còn 129,17 triệu tấn.

Xét theo yếu tố mùa vụ, giá hợp đồng tương lai quặng sắt giao tháng 10 trên sàn SGX hiện đang thấp hơn 9,3% so với mức trung bình 5 năm gần nhất, vốn ở mức 113,88 USD/tấn.

Phân tích kỹ thuật 

Giá quặng sắt duy trì trên các đường trung bình động ngắn hạn, trạng thái quá mua cho tín hiệu rủi ro điều chỉnh.

Đường trung bình động ngắn hạn: Tín hiệu “giao cắt vàng” hình thành ngày 02/9 đã thúc đẩy giá đi lên. Hiện tại, giá đang được giao dịch trên đường trung bình động 9 ngày (+1,5%) và 21 ngày (+2%), cho thấy xu hướng ngắn hạn vẫn được duy trì.

Phân tích Bollinger Bands: Giá quặng sắt đang dao động sát dải trên của Bollinger, phản ánh trạng thái quá mua. Với động lượng tăng đã bị kéo giãn trong khi tồn kho tiếp tục phình to, rủi ro điều chỉnh giảm trong ngắn hạn đang gia tăng khi thị trường quay lại đánh giá lại các yếu tố cơ bản.

Các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự quan trọng cùng điểm dừng lỗ điều chỉnh theo ATR

Phân tích Fibonacci: Giá quặng sắt hiện dao động trong vùng giữa mốc 0% và 38,2% của Fibonacci. Trong ngắn hạn, nếu không có thông tin mới mang tính chất quyết định, giá nhiều khả năng sẽ tiếp tục giao dịch trong vùng từ 101,30 USD/tấn (hỗ trợ) đến 107 USD/tấn (kháng cự).

Ngưỡng dừng lỗ theo chỉ báo ATR: Theo tín hiệu từ ATR, vị thế mua được khuyến nghị đặt dừng lỗ tại 98,46 USD/tấn, thấp hơn 3,3% so với giá đóng cửa gần nhất. Ngược lại, vị thế bán có thể cân nhắc dừng lỗ tại 107,09 USD/tấn, cao hơn 5,1% so với giá hiện tại.

Báo cáo vị thế giao dịch 

Khối quỹ quản lý đang nắm giữ vị thế mua ròng với 134,9 nghìn lots trên toàn bộ các kỳ hạn hợp đồng tương lai và quyền chọn, đồng thời đã gia tăng vị thế mua ròng trong tuần trước.

Tổng số lượng hợp đồng mở trên thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn lại giảm 11,2% so với tuần trước.

Khối quỹ quản lý đã chuyển sang vị thế mua ròng trên hợp đồng tương lai quặng sắt trong tuần trước, cho thấy nhu cầu vẫn duy trì bền vững và kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới.