Xuất khẩu lúa mì Mỹ vượt kỳ vọng, quỹ đầu cơ tăng bán ròng; đậu tương giảm do áp lực từ Argentina và Trung Quốc vắng bóng nhập khẩu; ngô được hỗ trợ nhờ tiến độ thu hoạch và nhu cầu xuất khẩu ổn định.

Thị trường lúa mì

Kiểm tra xuất khẩu lúa mì hàng tuần của Hoa Kỳ đạt 27 triệu giạ, ở mức cao của vùng kỳ vọng và cao hơn nhiều so với mức 15 triệu giạ/tuần cần thiết để đạt dự báo của USDA. Số liệu kiểm tra tuần trước được điều chỉnh tăng thêm 3 triệu giạ, đưa lũy kế từ đầu niên vụ lên 350 triệu giạ, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, so với dự báo của USDA là tăng 9%.

Nhóm quỹ đầu cơ bán ròng hơn 12.000 hợp đồng lúa mì Chicago, bán ròng 500 hợp đồng Minneapolis, và mua ròng 1.230 hợp đồng Kansas City. Vị thế bán ròng hợp lại của họ trên ba chủng loại lúa mì tăng thêm khoảng 11.000 hợp đồng lên gần 175.000 hợp đồngmức lớn nhất trong 3 tháng.

IKAR cho biết giá xuất khẩu lúa mì Nga kết thúc tuần trước ở 230 USD/tấn, tăng 2 USD so với tuần trước đó. Bộ Nông nghiệp Nga hạ 5,8% thuế xuất khẩu lúa mì xuống 617,7 rúp/tấn cho giai đoạn kết thúc ngày 7/10.

Về mặt mùa vụ, các báo cáo cuối tháng 9 có phần nghiêng “bullish” cho lúa mì: hợp đồng Chicago tháng 12 đã tăng giá 14/25 năm gần đây, bao gồm 5/6 năm gần nhất. USDA cũng đã hạ dự báo sản lượng WW trong 7/8 năm vừa qua.

Thị trường đậu tương

Cuối tuần qua, khu vực Trung Tây Hoa Kỳ thu hoạch sôi động nhờ thời tiết ấm và khô trên phần lớn vùng trung tâm nước Mỹ. Điều kiện mùa hè dự kiến kéo dài sang tuần đầu tiên trọn vẹn của tháng 10, mưa có khả năng xuất hiện cuối tuần này tại vùng đồng bằng phía bắc và khu vực cực bắc khu vực Trung Tây. Tuần thứ 2 trong dự báo cho thấy lượng mưa cao hơn bình thường tại khu Bắc–Trung Tây.

Kiểm tra xuất khẩu đậu tương tuần trước của Hoa Kỳ đạt 22 triệu giạ, đúng kỳ vọng nhưng thấp hơn mức 33 triệu/tuần cần thiết để đạt dự báo của USDA. Số liệu tuần trước được điều chỉnh tăng 3 triệu giạ, đưa lũy kế từ đầu niên vụ lên 83 triệu giạ, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước, trái ngược với dự báo của USDA chỉ giảm 10%. Vẫn chưa có lô hàng nào đi Trung Quốc. Người mua lớn nhất: Đức 5 triệu giạ và Nhật Bản 4 triệu giạ.

AgRural ước tính tiến độ gieo trồng đậu tương tại Brazil đạt 3,2%, so với 2% cùng kỳ năm trước.

Dữ liệu CFTC công bố thứ Sáu cho thấy nhóm đầu cơ bán ròng gần 32 nghìn hợp đồng đậu tương, 22 nghìn hợp đồng dầu đậu và hơn 20 nghìn hợp đồng khô đậu. Tổng cộng 74 nghìn hợp đồng bán ròng, đậu tương là mức lớn nhất trong 1 tuần hơn 6 tháng qua.

Ngoài báo cáo của EIA cũng sẽ cập nhật số liệu sản lượng, công suất và cơ cấu nguyên liệu cho biodiesel và diesel tái tạo của tháng 7. Dữ liệu số RIN đã công bố gợi ý sản lượng biodiesel và diesel tái tạo tăng khá trong tháng tuy vậy, triển vọng phía trước còn nhiều bất định xoay quanh việc Chính quyền Trump có thể phân bổ lại một phần nhiên liệu sinh học đã được miễn trừ cho các nhà máy lọc dầu nhỏ vào tháng 8 hay không.

Về lịch sử, báo cáo tồn kho tháng 9 thường mang thiên hướng “bearish” đối với đậu tương. Trong 25 năm gần đây, hợp đồng tháng 11 có 16 năm đóng cửa giảm (bao gồm 4 năm gần nhất) và 9 năm tăng.

Sau khi Buenos Aires tạm thời đình chỉ thuế xuất khẩu ngũ cốc vào tuần trước, khoảng 40 lô đậu tương Argentina đã đăng ký xuất khẩu cho tháng 11 và 12, chủ yếu hướng đến Trung Quốc. Các đơn mua này trực tiếp “ăn” vào mùa tiếp thị cao điểm của Mỹ.

Thị trường ngô

Kiểm tra xuất khẩu đạt 60 triệu giạ, đúng kỳ vọng và cao hơn mức 57 triệu giạ/tuần cần thiết để đạt dự báo của USDA. Số liệu tuần trước được điều chỉnh tăng hơn 2 triệu giạ, đưa lũy kế từ đầu niên vụ lên 201 triệu giạ tăng 52% so với cùng kỳ năm trước, trong khi USDA dự báo chỉ tăng 5%. Khách mua chính: Mexico 26 triệu giạ, Nhật Bản 10 triệu giạ, Hàn Quốc 7,5 triệu giạ. USDA cũng thông báo bán 111.000 tấn (≈4,4 triệu giạ) cho khách hàng “chưa rõ danh tính” và 136.000 tấn (≈5,4 triệu giạ) cho Mexico.

Đến Chủ nhật, thu hoạch ngô của Mỹ hoàn thành 18% và thu hoạch đậu tương đạt 19%, theo báo cáo hàng tuần công bố sau giờ đóng cửa phiên thứ Hai.

Thời tiết ấm và khô trên vành đai ngũ cốc Mỹ đã hỗ trợ thu hoạch cuối tuần qua, và dự báo cho thấy xu hướng tương tự trong tuần này. Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) dự báo vụ ngô Mỹ năm nay đạt mức kỷ lục.

AgRural ước tính vụ ngô sớm của Brazil đã gieo trồng 32%, so với 30% cùng kỳ năm trước. Dữ liệu CFTC cho thấy nhóm Quỹ (Managed Money) bán ròng gần 15.000 hợp đồng, mở rộng vị thế bán ròng lên 94.675 hợp đồng.

Trong 25 năm gần đây, hợp đồng tháng 12 có 15 năm kết năm giảm giá và 10 năm tăng giá.