Thị trường 12/5: Dầu vượt 105 USD vì căng thẳng Mỹ - Iran, vàng biến động mạnh, kim loại công nghiệp đồng loạt bứt phá

Thị trường tài chính toàn cầu phiên 12/5 tiếp tục chịu tác động mạnh từ căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông, khi triển vọng đạt được thỏa thuận giữa Mỹ và Iran ngày càng trở nên mong manh. Giá dầu duy trì quanh vùng cao nhất nhiều tháng, trong khi vàng biến động mạnh dưới áp lực lãi suất cao và đồng USD tăng giá. Ở chiều ngược lại, nhóm kim loại công nghiệp như đồng, nhôm và thiếc đồng loạt tăng mạnh nhờ lo ngại thiếu hụt nguồn cung và tín hiệu phục hồi nhu cầu từ Trung Quốc.

Dầu duy trì trên 105 USD/thùng vì rủi ro Hormuz

Tâm điểm thị trường vẫn là cuộc đối đầu giữa Mỹ và Iran sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết tiến trình đạt thỏa thuận ngừng bắn với Tehran đang ở trong tình trạng “nguy kịch”. Những bất đồng liên quan tới việc dỡ bỏ hạn chế tại eo biển Hormuz, khôi phục xuất khẩu dầu của Iran và vấn đề bồi thường chiến tranh khiến triển vọng hòa giải tiếp tục bế tắc.

Trong phiên châu Á, giá dầu Brent tăng 0,7%, duy trì trên mốc 105 USD/thùng sau khi đã tăng gần 3% trong phiên trước. Dầu WTI của Mỹ tăng lên 98,38 USD/thùng và từng vượt mốc 100 USD/thùng trong phiên 11/5. Giới phân tích cho rằng thị trường đang đặc biệt lo ngại nguy cơ gián đoạn vận chuyển qua eo biển Hormuz – tuyến hàng hải chiến lược vận chuyển phần lớn dầu mỏ toàn cầu.

Chuyên gia Tim Waterer của KCM Trade nhận định nếu tình trạng hạn chế tại Hormuz kéo dài, giá Brent hoàn toàn có thể duy trì trên 100 USD/thùng và thậm chí vượt 115 USD/thùng nếu căng thẳng tiếp tục leo thang. Trong khi đó, CEO Saudi Aramco Amin Nasser cảnh báo thị trường dầu mỏ có thể chưa ổn định trở lại trước năm 2027.

Chứng khoán toàn cầu rung lắc vì áp lực lạm phát

Đà tăng mạnh của nhóm cổ phiếu AI và bán dẫn bắt đầu chững lại khi giá dầu leo thang làm gia tăng lo ngại về lạm phát toàn cầu. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,2%, Nasdaq điều chỉnh nhẹ sau chuỗi tăng mạnh trước đó.

Tại châu Á, chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản giảm 1%, KOSPI của Hàn Quốc giảm tới 3%, trong khi Nikkei đi ngang. Thị trường hiện tập trung vào dữ liệu CPI của Mỹ, dự kiến tăng lên 3,7% so với cùng kỳ năm trước. Nếu lạm phát tiếp tục nóng lên, kỳ vọng Fed sớm cắt giảm lãi suất có thể tiếp tục bị trì hoãn.

Lợi suất trái phiếu toàn cầu vì thế tiếp tục đi lên. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên mức cao nhất gần 3 thập kỷ, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì quanh 4,42%.

Đồng USD mạnh lên, BOJ phát tín hiệu cứng rắn

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD tăng lên 157,53 yên/USD khi Nhật Bản và Mỹ tái khẳng định sẽ phối hợp chặt chẽ trong xử lý biến động tỷ giá.

Biên bản họp tháng 4 của Bank of Japan cho thấy nhiều thành viên hội đồng đã nghiêng về khả năng tăng lãi suất ngay trong tháng 6 do lo ngại áp lực lạm phát từ giá dầu leo thang. Đây được xem là tín hiệu cứng rắn hơn từ BOJ sau thời gian dài duy trì chính sách tiền tệ siêu nới lỏng.

Vàng biến động mạnh, bạc phát tín hiệu hồi phục

Giá vàng chịu áp lực khi thị trường dần loại bỏ khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay. Kết thúc phiên 11/5, vàng giao ngay giảm khoảng 1% xuống còn 4.667 USD/ounce. Sang phiên 12/5, giá vàng biến động rất mạnh khi có thời điểm bật lên gần 4.770 USD/ounce trước khi quay đầu giảm sâu rồi đi ngang quanh vùng 4.720 USD/ounce.

Trong khi đó, giá bạc đang cho thấy tín hiệu phục hồi tích cực sau giai đoạn điều chỉnh mạnh đầu năm. Bạc đã vượt qua nhiều vùng kháng cự kỹ thuật quan trọng và đang tiến sát khu vực 82–83 USD/ounce. Nếu breakout thành công vùng này, giá bạc có thể hướng tới các mốc tâm lý 90 USD và xa hơn là vùng 96 USD/ounce.

Đồng lập đỉnh hơn 3 tháng, kim loại công nghiệp bứt phá

Giá đồng trên sàn London tăng 2,3% lên gần 13.950 USD/tấn, mức cao nhất hơn 3 tháng và đánh dấu phiên tăng thứ sáu liên tiếp. Thị trường được hỗ trợ bởi lo ngại thiếu hụt nguồn cung sau khi Freeport trì hoãn kế hoạch khôi phục hoàn toàn hoạt động tại mỏ Grasberg tới năm 2028.

Bên cạnh đó, dữ liệu kinh tế tích cực từ Trung Quốc cũng làm gia tăng kỳ vọng nhu cầu công nghiệp sẽ phục hồi mạnh hơn trong thời gian tới. Giá nhôm tăng 1,5% do lo ngại gián đoạn nguồn cung từ Trung Đông, trong khi giá thiếc tiếp tục đi lên nhờ triển vọng cải thiện nhu cầu chip điện tử.

Quặng sắt và cà phê đồng loạt tăng

Trên thị trường nguyên liệu công nghiệp, giá quặng sắt kéo dài chuỗi tăng sang phiên thứ sáu liên tiếp nhờ tồn kho tại các cảng Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 2, trong khi nhu cầu sản xuất thép vẫn cải thiện.

Ở nhóm nông sản, giá cà phê thế giới bật tăng mạnh trở lại sau giai đoạn điều chỉnh sâu. Giá robusta tăng gần 2,7% nhờ tồn kho trên sàn ICE giảm xuống mức thấp nhất trong gần 17 tháng. Giá arabica cũng tăng mạnh khi thị trường lo ngại chi phí logistics và vận chuyển toàn cầu tiếp tục leo thang do căng thẳng tại Trung Đông.

Trong khi đó, giá hồ tiêu nhìn chung duy trì ổn định với xu hướng tăng nhẹ tại Indonesia và Brazil. Thị trường cao su diễn biến trái chiều khi giá tại Nhật Bản và Trung Quốc suy yếu do nhu cầu lốp xe yếu, còn giá cao su Thái Lan được hỗ trợ bởi đà tăng của giá dầu thô.

..............................................

Liên hệ tư vấn đầu tư hàng hoá phái sinh: 0327.555.026