Thị trường chứng khoán Mỹ vừa trải qua một phiên giao dịch nhuốm sắc đỏ. Cú quay xe đột ngột trong phiên ngày 03/06 không chỉ khiến chỉ số Dow Jones bốc hơi hơn 600 điểm mà còn chính thức chặn đứng chuỗi 9 phiên tăng điểm liên tiếp của S&P 500.

Phố Wall lao dốc trên diện rộng, nhóm cổ phiếu AI hạ nhiệt

Sau chuỗi ngày liên tục xô đổ các cột mốc lịch sử, làn sóng chốt lời diện rộng đã kích hoạt mạnh mẽ trên sàn chứng khoán Mỹ. Khép lại phiên giao dịch ngày 03/06, chỉ số công nghiệp Dow Jones sụt giảm tới 620,72 điểm (tương đương -1,21%), rơi xuống còn 50.687,07 điểm. Chỉ số tầm trung S&P 500 cũng mất 0,74%, lùi về mốc 7.553,68 điểm, qua đó chấm dứt chuỗi 9 phiên bứt phá liên tiếp trước đó. Song hành với xu hướng này, chỉ số thiên về công nghệ Nasdaq Composite bốc hơi 0,89%, đóng cửa tại 26.853,98 điểm.

Đà giảm của thị trường chung chịu áp lực nặng nề từ sự suy yếu của nhóm cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) – vốn là động lực tăng trưởng chính của Phố Wall thời gian qua. Sau giai đoạn tăng nóng, các "ông lớn" công nghệ đồng loạt bị sụt giảm đáng kể: siêu chip Nvidia và Dell Technologies cùng mất hơn 3%, tập đoàn Microsoft giảm khoảng 3%, trong khi Oracle ghi nhận mức lao dốc mạnh hơn với tỷ lệ trên 5%.

Giá dầu thô và lợi suất trái phiếu tăng vọt trước biến số Trung Đông

Ngòi nổ kích hoạt đợt bán tháo này đến từ thị trường năng lượng khi giá dầu thô tiếp tục leo thang sau các đợt tấn công quân sự mới giữa Mỹ và Iran. Kết thúc ngày giao dịch, giá dầu WTI đã tăng thêm 2,41%, lên mức 96,02 USD/thùng, còn giá dầu Brent tiến thêm 1,89%, neo ở ngưỡng 97,81 USD/thùng.

Căng thẳng địa chính trị bị đẩy lên nấc thang mới sau khi quân đội Kuwait thông báo hệ thống phòng không của họ phải đánh chặn nhiều "mục tiêu thù địch". Ngay sau đó, Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ (CENTCOM) xác nhận lực lượng Mỹ đã bắn hạ tên lửa đạn đạo và máy bay không người lái (UAV) của Iran, đồng thời thực hiện các cuộc không kích tự vệ nhắm vào đảo Qeshm. Mặc dù Tổng thống Donald Trump phát biểu rằng Iran đã đồng ý không sở hữu vũ khí hạt nhân, việc ông bổ sung thêm vế "họ có thể thay đổi ý định" càng làm dấy lên sự bất an cho giới đầu tư.

Cộng hưởng với sức nóng của giá dầu, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng đồng loạt nhảy vọt. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm hiện đã tiến sát mốc 4,5%, trong khi kỳ hạn 30 năm áp sát ngưỡng 5%. Lợi suất tăng mạnh hơn sau khi báo cáo việc làm ADP tháng 5 công bố các số liệu tích cực, chứng minh hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ của Mỹ vẫn tiếp tục mở rộng vững chắc.

Nền kinh tế tăng tốc khiến lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed xa vời

Sự kết hợp giữa dữ liệu kinh tế vĩ mô ổn định, thị trường lao động khỏe mạnh và áp lực lạm phát tiềm ẩn từ giá năng lượng đang buộc giới tài chính phải thay đổi kỳ vọng về chính sách tiền tệ. Nhu cầu tiêu dùng của nền kinh tế không hề suy giảm như các dự báo suy thoái trước đây, trái lại đang có dấu hiệu tăng tốc.

Ông Shawn Snyder, chiến lược gia kinh tế tại Potomac Fund Management, nhận định rằng diễn biến lao dốc của Phố Wall thực chất là một đợt điều chỉnh kỹ thuật cần thiết. Thị trường đang phải chấp nhận một thực tế rằng việc thắt chặt tiền tệ sẽ kéo dài và lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ không hề dễ dàng khi nền kinh tế đang quá nóng. Theo dữ liệu từ công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện không còn mơ mộng về việc nới lỏng tiền tệ, trái lại, thị trường đang đặt cược cao vào kịch bản Fed sẽ tăng lãi suất thêm ít nhất 0,25 điểm phần trăm trước khi năm nay khép lại.