Theo một báo cáo của Bank of America mà Reuters thu thập được vào thứ ba, các công ty quỹ đầu cơ hàng đầu hiện đang chiếm ưu thế rõ rệt trong ngành, với khoảng 75% tổng thị phần, chủ yếu nhờ sự phát triển của các quỹ đa chiến lược. 

Theo thông tin từ báo cáo này, được gửi đến khách hàng vào ngày thứ hai, các quỹ đầu cơ quản lý trên 5 tỷ đô la tài sản đã tăng thị phần đáng kể, từ 65% vào năm 2018 lên 73% vào cuối quý 2 năm 2024. Xu hướng này đã làm giảm thị phần của các công ty có quy mô vừa và nhỏ, những công ty quản lý từ 1 tỷ đến 5 tỷ đô la, với mức giảm 6% trong cùng khoảng thời gian.

Báo cáo còn nhấn mạnh rằng sự phát triển mạnh mẽ của các công ty đa chiến lược chính là động lực chính đứng sau sự thay đổi này. Kết quả được rút ra từ một cuộc khảo sát 160 nhà đầu tư, đại diện cho khoảng 680 tỷ đô la tài sản quản lý, bao gồm các tổ chức lớn như quỹ lương hưu, văn phòng gia đình, quỹ đầu tư quốc gia và các nhà quản lý quỹ đầu cơ khác.

Đáng chú ý, gần một nửa số người tham gia khảo sát cho biết họ có ý định gia tăng cả số tiền phân bổ cho quỹ đầu cơ lẫn số lượng quỹ đầu cơ trong danh mục đầu tư của mình. Ngược lại, khoảng 6% nhà đầu tư có kế hoạch giảm phân bổ, thay vào đó chuyển hướng sang các loại hình đầu tư khác như vốn tư nhân hoặc tín dụng tư nhân.

Một điểm quan trọng từ báo cáo này là quy mô của nhà đầu tư đóng vai trò quan trọng trong quyết định rút vốn. Các nhà đầu tư lớn hơn dường như có nhiều khó khăn hơn khi muốn thoái vốn toàn bộ hoặc một phần khỏi quỹ đầu cơ, do tính chất phức tạp và độ dài của cam kết đầu tư.

Ngoài ra, hai phần năm số người được khảo sát tiết lộ rằng họ chỉ đồng ý với các quỹ đầu cơ của mình về việc trả phí sau khi đạt được ngưỡng hiệu suất nhất định, hay còn gọi là "tỷ lệ rào cản". Ngưỡng này có thể dựa trên lãi suất không rủi ro, mức giá đã thỏa thuận trước, hoặc chỉ số vốn chủ sở hữu làm tiêu chuẩn.

Cuộc khảo sát cũng nêu bật những lo ngại chính của các nhà đầu tư, bao gồm việc các quỹ đầu cơ tập trung quá nhiều vào các giao dịch giống nhau, thiếu các biện pháp bảo vệ rủi ro đầy đủ và đặc biệt là rủi ro địa chính trị, những yếu tố có thể ảnh hưởng mạnh đến hiệu suất đầu tư.

Sự thay đổi trong cấu trúc ngành quỹ đầu cơ, kết hợp với các xu hướng đầu tư mới, sẽ tiếp tục tạo ra những áp lực cạnh tranh và thúc đẩy các nhà quản lý quỹ phải đưa ra các chiến lược quản lý rủi ro tốt hơn để thu hút và giữ chân các nhà đầu tư lớn.

Đọc thêm: Khám phá mô hình nến Harami - Chiến lược giao dịch với nến Harami phù hợp nhất