Toàn cảnh thị trường

Chỉ số hàng hóa CRB, kết thúc tuần giảm 0.93%

NÔNG SẢN: giá ngô giảm do diện tích trồng cao hơn kỳ vọng, lúa mì được hỗ trợ nhờ sau báo cáo diện tích trồng giảm

KIM LOẠI: giá kim loại quý được hỗ trợ sau dữ liệu lạm phát giảm tại Mỹ, giá đồng giảm do tồn kho tăng cao

NĂNG LƯỢNG: giá dầu thô tăng do căng thẳng địa chính trị leo thang tại Trung Đông và kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất.

NLCN: giá cacao giảm do thời tiết cải thiện ở Tây Phi, giá đường được hỗ trợ nhờ sản lượng giảm tại Brazil.

 

Tin tức chính tuần qua

Thị trường chứng khoán Mỹ tuần trước giảm 0.08%. Chỉ số STOXX Europe 600 toàn châu Âu kết thúc tuần giảm 0,72% trong bối cảnh bất ổn chính trị gia tăng ở Pháp. Chỉ số DAX của Đức tăng 0,40%, chỉ số CAC 40 của Pháp mất 1,96%. Chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,89%.

Các sự kiện chính trong tuần: Niềm tin tiêu dùng của Mỹ giảm xuống 100.4 từ mức 101.3, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ giảm xuống 233K từ mức 239K, Đơn đặt hàng lâu bền của Mỹ giảm xuống 0.1% từ mức 0.4%, Tổng sản phẩm quốc nội GDP quý 1 của Mỹ giảm xuống 1.4% từ mức 3.4%, Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân PCE lõi của Mỹ giảm xuống 2.6% từ mức 2.8%.

Chỉ số tâm lý kinh tế của Ủy ban châu Âu giảm xuống mức 95,9, thấp hơn mức dự báo 96,2. Các nhà công ty dịch vụ, công nghiệp, bán lẻ và xây dựng trở nên kém lạc quan hơn trong bối cảnh có dấu hiệu nhu cầu suy yếu. Ngược lại, người tiêu dùng tỏ ra bi quan hơn một chút, với chỉ số niềm tin của người tiêu dùng tăng lên -14,0, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2022. Tại Đức, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và niềm tin kinh doanh suy giảm bất ngờ cho thấy khó khăn của nền kinh tế trong việc vượt qua tình trạng trì trệ.

Chỉ số giá tiêu dùng lõi khu vực Tokyo trong tháng 6 tăng 2,1% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn kỳ vọng đồng thuận và mức 1,9% trong tháng 5. Sự gia tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi lạm phát dịch vụ và làm dấy lên suy đoán về việc bình thường hóa chính sách của BoJ. Trong khi đó, dữ liệu cho thấy cả doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp đều cao hơn dự đoán trong tháng 5.

Thị trường chứng khoán Trung Quốc gairm sau khi dữ liệu cho thấy nền kinh tế chậm lại. Chỉ số Shanghai Composite và chỉ số blue chip CSI 300 đều ghi nhận mức giảm nhẹ trong tuần, trong khi chỉ số Hang Seng tại Hồng Kông giảm 1,5%.

Đô la index

 

Dữ liệu cơ bản

 

GDP quý 1 điều chỉnh tăng nhẹ lên mức 1.4%, thấp hơn mức 3.4% trong quý 4/2023 và tăng nhẹ so với dự kiến là 1.3%, nhưng vẫn thấp nhất kể từ tháng 6/2022.

 

 

•Chỉ số PCE tổng hợp tăng 2.6% hàng năm,  bằng với ước tính và giảm  so với tháng trước là +2.7%.

•PCE lõi tăng 2.6% hàng năm, bằng với ước tính và giảm so với tháng trước là +2.8%, mức tăng thấp nhất kể từ đầu 2021.

 

PMI sản xuất của ISM giảm nhẹ xuống mức 48.5, từ mức 48.7 trong tháng trước và thấp hơn so với ước tính là 49.1, tiếp tục nằm trong vùng thu hẹp (dưới 50) tháng thứ 3 liên tiếp.

Trong khi PMI sản xuất của S&P Global tăng lên 51.6, từ mức 51.3 trong tháng trước.

 

 

Goldman Sachs dự báo bảng lương phi nông nghiệp sẽ tăng 115 nghìn việc làm và việc làm chính phủ sẽ tăng thêm 25 nghìn.

Khối ngành: Kim loại

Báo cáo COT kim loại trong tuần tính đến ngày 25 tháng 06:

• Đồng: Các quỹ đầu cơ giảm 1629 hợp đồng mua và tăng 5439 hợp đồng bán đưa vị thế dương mua về mức 38529 hợp đồng 

• Bạc: Các quỹ đầu cơ giảm 2428 hợp đồng mua và giảm 3260 hợp đồng bán đưa vị thế dương mua lên mức 32990 hợp đồng  

 

Báo cáo COT kim loại trong tuần tính đến ngày 25 tháng 06:

• Bạch kim: Các quỹ đầu cơ tăng 821 hợp đồng mua và giảm 5546 hợp đồng bán đưa vị thế dương mua lên mức 12208 hợp đồng

 

Sản phẩm kim loại quý

Bạc

• Việc mở rộng sản xuất pin mặt trời của Hoa Kỳ và gia tăng các rào cản thương mại có thể thúc đẩy nhu cầu bạc trong nước. Trong quý 2, Hoa Kỳ đã bổ sung thêm 11 GW công suất năng lượng mặt trời mới nhờ các khoản đầu tư đáng kể được thúc đẩy bởi Đạo luật Giảm lạm phát.  Ngoài ra, hơn 27 GW công suất bổ sung hiện đang được xây dựng. Nhờ việc triển khai năng lượng mặt trời nhanh chóng, nhu cầu bạc trong pin mặt trời dự kiến ​​sẽ đạt kỷ lục liên tiếp hơn 230 moz trong năm nay, tương đương 19% tổng lượng bạc sử dụng trên toàn cầu. Hơn nữa, Mỹ dự kiến ​​​​sẽ công bố một số mức thuế nhằm hạn chế các hành vi gian lận thương mại của Trung Quốc.

Bạch kim

• Giá PGM thấp vẫn là mối đe dọa đối với sản xuất ở Bắc Mỹ. Giá bạch kim đã giảm 35% kể từ tháng 1 năm 2023, trong khi palladium còn giảm nhiều hơn hơn. Với mức giá bạch kim hiện tại, hoạt động khai thác PGM có thể vẫn thua lỗ và việc đóng cửa các mỏ có thể làm tăng tình trạng thâm hụt trong vài năm tới. Những rủi ro chính trị tại Nam Phi dự kiến sẽ khiến ​​đồng Rand tiếp tục giảm giá, đây sẽ là áp lực đối với giá bạch kim.

Vàng

Bạc

 

Bạch kim

 

• Tính đến thứ Hai, ngày 1 tháng 7, dự trữ đồng tại các khu vực chính ở Trung Quốc đã tăng 8.100 tấn so với thứ Năm tuần trước lên mức 407.200 tấn, chấm dứt xu hướng giảm tồn kho và bắt đầu tái tích trữ, với tổng lượng tồn kho cao hơn 302.200 tấn so với cùng kỳ năm ngoái.

• Tồn kho đồng trên sàn LME đã tăng lên mức 180.125 tấn, từ mức khoảng 104.000 tấn vào giữa tháng 5.

• Tập đoàn khai thác Almalyk (AGMK) của Uzbekistan lên kế hoạch mở rộng trị giá 15 tỷ USD để tăng sản lượng đồng cathode lên 400.000 tấn mỗi năm vào năm 2030 từ mức 148.000 tấn hiện nay.

• Công ty khai thác mỏ Vale tại Brazil cho biết đã đạt được thỏa thuận với tiểu bang Para để khôi phục giấy phép hoạt động của mỏ niken Onca Puma và mỏ đồng Sossego.

• Công ty khai thác đồng và vàng Freeport Indonesia hôm thứ Năm đã khai trương nhà máy luyện đồng trị giá 3,7 tỷ USD ở Gresik, Đông Java, có tổng công suất đầu vào là 1,7 triệu tấn tinh quặng đồng.

 

Sản phẩm kim loại

 

Đồng

 

Khối ngành: Năng lượng

Theo báo cáo mới nhất của EIA, dự trữ khí tăng 52 bcf trong tuần kết thúc vào ngày 21/06.

Tổng tồn kho ở mức 3097 bcf, cao hơn 20,6% so với mức trung bình 5 năm.

 

Biểu đồ kỹ thuật khí tự nhiên – biểu d)

 

 

Tồn kho dầu thô + xăng của mỹ

 

Theo dữ liệu thống kê của EIA, tồn kho dầu thô tăng 3,6 triệu thùng trong tuần trước, do lượng đầu vào của các nhà máy lọc dầu giảm và xuất khẩu chậm lại 0,5 triệu thùng/ngày.

Dự trữ xăng tăng 2,7 triệu thùng lên mức cao nhất kể từ tháng 1, trong khi nhu cầu ước tính (TB 4 tuần) giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tháng.

Dầu thô

 

Điểm tích cực là biên lợi nhuận lọc dầu đang phục hồi trở lại.

Bên cạnh đó, sản lượng dầu thô của Mỹ đã không tăng thêm sau khi đạt kỷ lục kể từ tháng 10 năm ngoái. Theo báo cáo mới nhất của EIA, mức tăng tháng 5 đạt 13.248 nghìn thùng/ngày, thấp hơn khoảng 50 nghìn thùng/ngày so với hồi tháng 10.

 

Tin tức dầu thô

Baker Hughes tiếp tục báo cáo số giàn khoan dầu đang hoạt động của Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong vòng 2 năm rưỡi, báo hiệu sản lượng dầu thô của Mỹ suy giảm trong ngắn hạn.

Trong khi đó, nhu cầu xăng ở Mỹ dự kiến sẽ tăng trở lại khi đang là mùa du lịch hè cùng với kỳ nghỉ Lễ Độc lập sẽ diễn ra trong tuần này. Hiệp hội Ô tô Hoa Kỳ đã dự báo rằng việc đi lại trong kỳ nghỉ lễ sẽ cao hơn 5,2% so với năm 2023.

Sản lượng dầu thô tháng 6 của OPEC giảm 80.000 thùng/ngày xuống còn 26,98 triệu thùng/ngày. Xuất khẩu của khối cũng ghi nhận giảm, và điều bất ngờ là sự suy giảm đến từ tất cả các thành viên chứ không chỉ mình Ả Rập Saudi.

Xuất khẩu nhiên liệu của Nga trong tuần tính đến ngày 23/6 cũng ghi nhận giảm 660.000 thùng/ngày xuống còn 3,04 triệu thùng/ngày, mức thấp nhất trong hơn 3 tháng.

Dữ liệu hàng tuần hôm thứ Hai từ Vortexa cho thấy dự trữ dầu nổi đã giảm 24% so với tuần trước xuống 73,29 triệu thùng tính đến ngày 28/6.

Trong các tin tức liên quan đến địa chính trị, quân đội Israel tiếp tục tiến hành các hoạt động ở Gaza, trong khi có những lo ngại rằng cuộc chiến có thể lan sang Hezbollah ở Lebanon hoặc thậm chí là xung đột trực tiếp với Iran khi sự thù địch leo thang.

Trong khi đó, các cuộc tấn công liên tục nhằm vào hoạt động vận chuyển thương mại ở Biển Đỏ của phiến quân Houthi đã buộc các chủ hàng phải chuyển hướng đi qua cực Nam của châu Phi, làm gián đoạn nguồn cung dầu thô toàn cầu.

Biểu đồ dầu thô giao ngay biểu d