Thị trường ngày 17/6: Kỳ vọng hòa bình Trung Đông kích hoạt làn sóng dịch chuyển dòng tiền toàn cầu

Báo cáo thị trường ngày 17/6 ghi nhận những chuyển dịch quan trọng trên diện rộng. Kỳ vọng về một thỏa thuận hòa bình tạm thời giữa Mỹ và Iran cùng triển vọng tái mở cửa eo biển Hormuz đã làm dịu áp lực lạm phát từ nhóm năng lượng. Yếu tố này đồng thời tác động mạnh đến khẩu vị rủi ro của giới đầu tư, thúc đẩy giá vàng tăng phiên thứ 5 liên tiếp và khiến thị trường tài chính phân hóa sâu sắc trước thềm cuộc họp chính sách của tân Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh.

1. Thị trường tài chính: Phố Wall phân hóa, USD suy yếu trước thềm họp Fed

Thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận sự dịch chuyển dòng tiền rõ nét từ nhóm cổ phiếu công nghệ sang các ngành kinh tế thực.

• Chỉ số Dow Jones: Tiếp tục xác lập kỷ lục lịch sử phiên thứ hai liên tiếp khi tăng 328,64 điểm (+0,64%), đạt 51.999,67 điểm nhờ lực kéo từ nhóm tài chính (+1,5%) và công nghiệp (+0,7%).

• Chỉ số S&P 500 và Nasdaq: Đồng loạt chìm trong sắc đỏ do áp lực chốt lời mạnh ở nhóm cổ phiếu công nghệ và bán dẫn (chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm sâu 5,7%). S&P 500 giảm 0,57% xuống 7.511,35 điểm; Nasdaq Composite mất 1,15% còn 26.376,34 điểm.

Trên thị trường tiền tệ, chỉ số USD Index (DXY) giảm nhẹ xuống vùng 99,53 điểm. Trong khi Euro và Bảng Anh giữ nhịp ổn định, đồng Yên Nhật (JPY) vẫn dao động quanh mức nhạy cảm 160,43 JPY/USD dù Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vừa có động thái nâng lãi suất lên mức cao nhất trong 31 năm.

2. Thị trường năng lượng và kim loại quý: Dầu thô chạm đáy 3 tháng, Vàng bứt phá

Giá dầu thô áp sát mức trước xung đột

Triển vọng Mỹ miễn trừ các lệnh trừng phạt dầu mỏ đối với Tehran giúp khơi thông nguồn cung hàng triệu thùng dầu ra thị trường đã kéo giá dầu thế giới giảm mạnh khoảng 5% trong phiên trước đó, chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng 3.

Bước vào phiên sáng ngày 17/6, giá dầu ghi nhận sự hồi phục nhẹ và đi ngang trong biên độ hẹp:

• Dầu Brent: Tăng 47 cent (+0,6%), giao dịch ở mức 79,43 USD/thùng.

• Dầu WTI: Tăng 48 cent (+0,6%), lên mức 76,53 USD/thùng.

Dù báo cáo từ Viện Dầu khí Mỹ (API) cho thấy tồn kho dầu thô Mỹ giảm mạnh 8,3 triệu thùng (vượt xa dự báo giảm 4,6 triệu thùng), thị trường nhìn chung vẫn thận trọng do tiến trình khôi phục hoàn toàn hoạt động xuất khẩu của Iran cần nhiều tuần và Israel chưa có tuyên bố chính thức ủng hộ thỏa thuận ngừng bắn.

Vàng tăng phiên thứ 5 liên tiếp, các kim loại quý đồng loạt khởi sắc

Đà lao dốc của giá năng lượng đã làm giảm đáng kể áp lực lạm phát kéo dài, khiến giới đầu tư hạ kỳ vọng về việc Fed thắt chặt tiền tệ. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 đã giảm từ mức 70% của tuần trước xuống còn 59%.

• Vàng giao ngay: Tăng 0,3% lên 4.341,12 USD/ounce, neo sát đỉnh một tuần.

• Vàng tương lai Mỹ (tháng 8): Tăng 0,2% lên 4.361,10 USD/ounce.

• Các kim loại khác: Bạc tăng 0,3% (70,38 USD/ounce), bạch kim tăng 0,5% (1.812,80 USD/ounce), và palladium tăng 0,3% (1.355,65 USD/ounce).

Trong khi đó, thị trường khí tự nhiên Mỹ kỳ hạn tháng 7 gần như đi ngang ở mức 3,153 USD/mmBtu do áp lực giảm của giá dầu đối đầu với kỳ vọng nhu cầu điện tăng cao vào mùa hè.

3. Thị trường hàng hóa và nông sản: Cà phê bật tăng phi mã, Dầu cọ tăng hơn 2%

Cà phê Robusta và Arabica tăng mạnh do lo ngại nguồn cung

Hoạt động mua bù vị thế bán khống diễn ra mạnh mẽ trong bối cảnh thời tiết bất lợi tại các thủ phủ chuyển đổi:

• Cà phê Robusta (sàn London): Kỳ hạn tháng 7/2026 tăng 1,72% (+62 USD/tấn), lên mức 3.669 USD/tấn. Kỳ hạn tháng 9/2026 tăng tương ứng lên 3.598 USD/tấn.

• Cà phê Arabica (sàn New York): Kỳ hạn tháng 7/2026 tăng vọt 5,44% (+14,3 US cent/pound), đóng cửa ở mức 277,25 US cent/pound. Kỳ hạn tháng 9/2026 đạt 272,8 US cent/pound.

Nguyên nhân: Mưa lớn kéo dài từ ngày 10/6 tại bang Minas Gerais (vùng sản xuất lớn nhất Brazil) làm đình trệ thu hoạch và tăng nguy cơ nấm bệnh. Song song đó, lo ngại về hiện tượng El Niño và việc tồn kho Arabica được chứng nhận trên sàn ICE rơi xuống mức thấp nhất trong gần 6,75 tháng đã đẩy giá tăng mạnh.

Dầu cọ phục hồi vững chắc, Nhôm chịu áp lực từ nguồn cung

• Dầu cọ: Giá dầu cọ chuẩn (sàn Bursa Malaysia) giao tháng 9 đảo chiều tăng mạnh 2,07% lên 4.578 ringgit/tấn (~1.126 USD/tấn). Đà tăng được hỗ trợ bởi kỳ vọng Indonesia áp dụng chương trình nhiên liệu sinh học B50 từ ngày 1/7 và đồng Ringgit suy yếu.

• Nhôm: Sản lượng nhôm tháng 5 của Trung Quốc tăng 1,7% so với cùng kỳ năm ngoái (đạt 3,89 triệu tấn). Tuy nhiên, áp lực tái thông quan eo biển Hormuz khiến giá nhôm kỳ hạn 3 tháng tiếp tục xu hướng giảm 8,6% tính riêng trong tháng 6.

• Thép và quặng sắt: Thị trường chứng kiến sự phân hóa nhẹ. Thép thanh trên sàn SHFE giảm 0,13% xuống 3.188 nhân dân tệ/tấn; quặng sắt Đại Liên tăng nhẹ 0,06% lên 781 nhân dân tệ/tấn, trong khi giá quặng sắt kỳ hạn trên sàn SGX Singapore lại giảm 0,96% còn 101,20 USD/tấn.