Bạn đang tham gia thị trường hàng hóa phái sinh sôi động nhưng chưa hiểu rõ về ký quỹ? Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn những thông tin chi tiết về ký quỹ trong giao dịch hàng hóa phái sinh một cách an toàn và hiệu quả và tránh được những rủi ro tiềm ẩn do vi phạm quy định về ký quỹ. Hãy cùng khám phá thế giới của ký quỹ trong giao dịch hàng hóa phái sinh ngay bây giờ cùng Tin hàng hóa!

Định nghĩa ký quỹ trong giao dịch hàng hóa phái sinh

Ký quỹ là số tiền trên tài khoản mà nhà đầu tư phải nộp và duy trì để thực hiện nghĩa vụ thanh toán từ đầu tư giao dịch hàng hóa phái sinh.

Và khác với thị trường cơ sở, ký quỹ không phải là khoản tiền vay nên không phải chịu lãi suất. Đây chính là lý do mà khi tham gia đầu tư hàng hóa phái sinh, nhà đầu tư chỉ phải trả duy nhất phí giao dịch (khoảng 300.000 – 350.000 tùy vào từng sản phẩm) mà không phải trả bất cứ một khoản phí nào khác nào như lãi suất qua đêm. Điều này đặc biệt có lợi cho các nhà đầu tư dài hạn, thường nắm giữ vị thế mở trong một thời gian dài

Ảnh hưởng của ký quỹ trong giao dịch hàng hóa phái sinh 

• Đối với nhà đầu tư: Ký quỹ giúp nhà đầu tư có thể giao dịch với số vốn lớn hơn, gia tăng cơ hội sinh lời. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu ý quản trị rủi ro trong đầu tư hàng hóa hiệu quả để tránh bị mất ký quỹ do giá thị trường biến động bất lợi.

• Đối với thị trường: Ký quỹ góp phần đảm bảo sự ổn định và minh bạch của thị trường hàng hóa phái sinh, tạo môi trường đầu tư an toàn cho nhà đầu tư.

Vai trò của ký quỹ trong giao dịch hàng hóa phái sinh

• Đảm bảo thanh toán: Ký quỹ đóng vai trò như khoản tiền thế chấp, đảm bảo cho Sở Giao Dịch và các bên tham gia giao dịch khác rằng nhà đầu tư có đủ khả năng thanh toán các khoản lỗ tiềm ẩn trong hợp đồng.

• Giảm thiểu : Ký quỹ giúp hạn chế rủi ro cho thị trường, ngăn chặn tình trạng nhà đầu tư bỏ mặc các vị thế thua lỗ, gây ảnh hưởng đến hệ thống thanh toán và sự ổn định của thị trường.

• Tăng thanh khoản: Ký quỹ góp phần tạo lập thị trường thanh khoản hơn, thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia giao dịch, từ đó thúc đẩy sự phát triển của thị trường hàng hóa phái sinh.

Phân loại ký quỹ trong giao dịch hàng hóa phái sinh

– Ký quỹ ban đầu (Initial Margin – IM): Là khoản tiền nhỏ nhất mà nhà đầu tư phải đặt vào tài khoản để có thể nắm giữ một khối lượng hợp đồng (đủ điều kiện đặt lệnh mở mới)

– Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin – MM): Để duy trì vị thế và không bị đóng lệnh bắt buộc.

– Ký quỹ biến đổi (Variation Margin – VM): Khoản tiền cần nộp thêm khi ký quỹ dưới mức yêu cầu.

– Ký quỹ giao nhận hàng hóa (Delivery Margin – DM): Áp dụng sau ngày thông báo đầu tiên khi có ý định tham gia giao nhận hàng hóa.

Xử lý ký quỹ trong giao dịch hàng hóa phái sinh

Quy trinh xử lý

• Mức ký quỹ yêu cầu: 

• Đối với doanh nghiệp = 100% mức ký quỹ ban đầu.

• Đối với cá nhân = 120% mức ký quỹ ban đầu.

Nhà đầu tư phải đảm bảo tuân thủ mức ký quỹ này để được phép giao dịch và duy trì vị thế.

• Mức ký quỹ duy trì = 100% mức ký quỹ ban đầu. 

Sẽ có thông báo về vi phạm mức ký quỹ qua phần mềm giao dịch, email, tin nhắn SMS. Nội dung thông báo là về mức ký quỹ hiện tại của tài khoản, mức ký quỹ cần thiết để duy trì vị thế và hậu quả nếu không thực hiện bổ sung ký quỹ. 

Về quy trình xử lý, nhà đầu tư cần thực hiện bổ sung ký quỹ về mức ký quỹ ban đầu trong thời gian quy định. Nếu không thực hiện bổ sung ký quỹ, tài khoản có thể bị hạn chế giao dịch, thậm chí bị tất toán các vị thế mở (bắt buộc). Cụ thể nếu tài khoản vi phạm mức ký quỹ trong 3 ngày liên tiếp (theo sao kê cuối ngày), Sở Giao Dịch sẽ thực hiện tất toán (đóng lệnh bắt buộc) một phần hoặc toàn bộ các vị thế mở của tài khoản vào ngày giao dịch tiếp theo. Mục đích của quy trình xử lý này là để đảm bảo an toàn ký quỹ và thanh khoản cho thị trường.

Lưu ý: Việc vi phạm mức ký quỹ có thể dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng cho tài khoản giao dịch của nhà đầu tư. Do đó, nhà đầu tư cần thường xuyên theo dõi và quản lý mức ký quỹ của mình để đảm bảo tuân thủ quy định. Sử dụng các công cụ hỗ trợ quản lý rủi ro cũng là một cách hiệu quả để giảm thiểu nguy cơ vi phạm mức ký quỹ.

• Mức hủy các lệnh chờ khớp: 70% mức ký quỹ ban đầu. 

Nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo trên phần mềm giao dịch. Vi phạm mức ký quỹ này, toàn bộ các lệnh chờ của tài khoản giao dịch này sẽ bị hủy

• Mức tất toán vị thế bắt buộc: 40% mức ký quỹ ban đầu.

Nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo qua tin nhắn về số điện thoại đăng ký mở tài khoản. Vi phạm mức ký quỹ này, toàn bộ các vị thế mở của tài khoản giao dịch này sẽ bị tất toán (đóng lệnh bắt buộc)

Nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo qua tin nhắn về số điện thoại đăng ký mở tài khoản. Vi phạm mức ký quỹ này, toàn bộ các vị thế mở của tài khoản giao dịch này sẽ bị tất toán (đóng lệnh bắt buộc)

Ví dụ về mức ký quỹ trong thực tế

• Mức ký quỹ ban đầu: 100.000 đồng.

• Doanh nghiệp:

• Mức ký quỹ yêu cầu: 100.000 đồng.

• Mức ký quỹ duy trì: 100.000 đồng.

• Cá nhân:

• Mức ký quỹ yêu cầu: 120.000 đồng.

• Mức ký quỹ duy trì: 100.000 đồng.

Hậu quả khi vi phạm mức ký quỹ

• Gây khó khăn cho việc giao dịch.

• Bị hủy các lệnh chờ khớp.

• Bị tất toán các vị thế mở (bắt buộc).

• Ảnh hưởng đến uy tín nhà đầu tư.

Khuyến nghị tuân thủ quy định ký quỹ

• Nhà đầu tư nên thường xuyên theo dõi và quản lý mức ký quỹ của mình.

• Nên nạp thêm ký quỹ khi cần thiết để tránh vi phạm quy định.

• Sử dụng các công cụ hỗ trợ quản lý rủi ro để giảm thiểu nguy cơ vi phạm mức ký quỹ.

Bằng cách tuân thủ các quy định về ký quỹ, nhà đầu tư có thể đảm bảo an toàn cho tài khoản giao dịch của mình và gia tăng cơ hội thành công trong thị trường hàng hóa phái sinh.

Quy trình nộp và rút ký quỹ trong giao dịch hàng hóa phái sinh hiệu quả

Quy trình nộp và rút ký quỹ thường được thực hiện qua các bước sau:

• Mở tài khoản giao dịch: Nhà đầu tư cần mở tài khoản giao dịch tại Sở Giao Dịch hoặc công ty chứng khoán có cung cấp dịch vụ giao dịch hàng hóa phái sinh.

• Nạp tiền vào tài khoản: Nhà đầu tư nạp tiền vào tài khoản giao dịch theo hướng dẫn của Sở Giao Dịch hoặc công ty chứng khoán.

• Nộp ký quỹ: Sau khi nạp tiền, nhà đầu tư có thể thực hiện lệnh nộp ký quỹ để mở vị thế giao dịch.

• Rút ký quỹ: Khi nhà đầu tư đóng vị thế giao dịch, họ có thể thực hiện lệnh rút ký quỹ về tài khoản ngân hàng của mình.

Một số lưu ý khi ký quỹ trong giao dịch hàng hóa phái sinh

• Nhà đầu tư cần theo dõi biến động giá thị trường thường xuyên để đảm bảo mức ký quỹ duy trì trong tài khoản luôn đáp ứng yêu cầu.

• Nếu mức ký quỹ duy trì giảm xuống dưới mức yêu cầu, nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo từ Sở Giao Dịch hoặc công ty chứng khoán và có nghĩa vụ nộp thêm ký quỹ để tránh bị đóng vị thế.

• Việc nộp và rút ký quỹ thường được thực hiện online qua hệ thống giao dịch của Sở Giao Dịch hoặc công ty chứng khoán.

Danh mục ký quỹ trong giao dịch hàng hóa phái sinh tại HCT

Danh mục ký quỹ bao gồm tên hàng hóa, mã hàng hóa, nhóm hàng hóa và mức ký quỹ giao dịch tương ứng với mặt hàng đó. Dưới đây là bảng danh mục ký quỹ tại HCT được cập nhật mới nhất để bạn có thể tham khảo:

Như vậy, bài viết trên đã cung cấp cho bạn đọc đầy đủ kiến thức về ký quỹ trong giao dịch hàng hóa phái sinh. Nắm rõ những quy định và mức ký quỹ sẽ giúp nhà đầu tư thành công trên hành trình chinh phục thị trường hàng hóa phái sinh đầy tiềm năng.

Nếu có bất kỳ thắc mắc nào về thông tin trong bài viết, xin vui lòng liên hệ ngay đến số đội ngũ tư vấn viên của Tin hàng hóa để được giúp đỡ. Xin chân thành cảm ơn!