Theo S&P Global, nhu cầu đồng toàn cầu có thể tăng khoảng 50% vào năm 2040. Nguyên nhân không đến từ tăng trưởng kinh tế truyền thống, mà chủ yếu từ AI và trung tâm dữ liệu, điện hóa (xe điện, lưới điện, lưu trữ năng lượng) và quốc phòng – tự động hóa. Chỉ riêng các động lực mới này đã đủ khiến thị trường đồng rơi vào tình trạng thiếu cung, ngay cả khi kinh tế toàn cầu không tăng mạnh.

Ở chiều ngược lại, nguồn cung đồng rất khó mở rộng. Một mỏ mới cần 10–15 năm để đi vào khai thác, trữ lượng dễ đào ngày càng ít, còn tái chế thì chưa đủ bù đắp. S&P Global cảnh báo thế giới có thể thiếu hơn 10 triệu tấn đồng mỗi năm nếu không có đột phá lớn. Thị trường đã bắt đầu phản ánh điều này khi giá và dòng tiền quay lại nhóm vật liệu cơ bản.

📍 Tóm lại: Trong kỷ nguyên AI và điện hóa, tiền có thể in thêm nhưng đồng thì không thể “sản xuất nhanh”. Đồng đang dần rời vai trò kim loại công nghiệp thông thường để trở thành tài nguyên chiến lược. Với nhà đầu tư dài hạn, đây không chỉ là câu chuyện giá tăng, mà là một xu hướng lớn, khó đảo chiều trong nhiều năm tới.