Việc Mỹ ra lệnh phong tỏa toàn bộ lưu thông hàng hải liên quan đến Iran tại eo biển Hormuz không chỉ đẩy giá năng lượng tăng phi mã mà còn khiến các chỉ số chứng khoán và trái phiếu toàn cầu đồng loạt nhuốm sắc đỏ.

Thị trường năng lượng rung lắc dữ dội ngay trong phiên giao dịch sáng nay (13/04). Hợp đồng dầu Brent tương lai đã tăng vọt 6,8%, chạm mốc gần 102 USD/thùng do lo ngại nguồn cung bị thắt chặt khi gần 2 triệu thùng dầu/ngày của Iran có nguy cơ bị cô lập.

Phản ứng trước chi phí năng lượng leo thang, thị trường chứng khoán đã lập tức chuyển sang trạng thái phòng thủ. Chỉ số chứng khoán châu Á ghi nhận mức giảm 0,7%, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 cũng mất 0,7% giá trị. Tâm lý thận trọng bao trùm khi giới đầu tư lo ngại giá dầu cao sẽ bào mòn lợi nhuận doanh nghiệp và làm chệch hướng đà hồi phục kinh tế toàn cầu.

Trong bối cảnh bất ổn địa chính trị gia tăng, đồng USD tiếp tục khẳng định vai trò là kênh trú ẩn an toàn khi tăng giá so với toàn bộ các đồng tiền trong nhóm G10. Ngược lại, thị trường trái phiếu chịu áp lực lớn từ nỗi lo lạm phát. Tại Nhật Bản, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm đã chạm mức 2,49% – đỉnh cao nhất kể từ năm 1997.

Đáng chú ý, giá vàng đã không thể giữ vững vị thế dù rủi ro chiến tranh leo thang. Kim loại quý này giảm 0,7% xuống còn khoảng 4.710 USD/oz. Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc giá dầu tăng cao làm dấy lên kỳ vọng lãi suất toàn cầu sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn để kiềm chế lạm phát, gây bất lợi trực tiếp cho các tài sản không sinh lợi như vàng.

Thị trường tài sản số và năng lượng thay thế cũng không đứng ngoài vòng xoáy biến động. Bitcoin ghi nhận mức giảm nhẹ, giao dịch quanh ngưỡng 71.100 USD. Trong khi đó, giá khí tự nhiên tại châu Âu lại bùng nổ mạnh mẽ với hợp đồng tương lai TTF của Hà Lan tăng tới 18%, đạt mức 51,30 Euro/MWh.

Bên cạnh yếu tố địa chính trị, thị trường tài chính Đông Âu chứng kiến điểm sáng duy nhất từ đồng Forint của Hungary. Đồng tiền này tăng giá mạnh sau kết quả bầu cử có lợi cho phe đối lập thân châu Âu, mở ra cơ hội tiếp cận nguồn tài trợ hàng tỷ Euro từ EU.

Giới đầu tư hiện đang đổ dồn sự chú ý vào mùa công bố lợi nhuận quý 1 tại Mỹ, bắt đầu từ thứ Hai với báo cáo của Goldman Sachs. Dự báo lợi nhuận của S&P 500 chỉ tăng khoảng 12%, mức thấp nhất kể từ quý 2/2025.

Các chuyên gia phân tích cảnh báo rằng, thị trường chứng khoán sẽ phải đối mặt với thử thách kép: lạm phát tăng cao kỷ lục (mạnh nhất kể từ năm 2022) và niềm tin tiêu dùng sụt giảm. Trong bối cảnh đó, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm đã tăng gần 0,5 điểm % kể từ khi xung đột bắt đầu, hiện đứng ở mức 3,85%, buộc các nhà đầu tư phải tính toán kỹ lưỡng giữa nhu cầu trú ẩn rủi ro và áp lực lạm phát từ giá năng lượng.