Thị trường chứng khoán Châu Á bắt đầu tuần giao dịch mới trong bầu không khí thận trọng, khi những căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông đang tác động mạnh đến tâm lý nhà đầu tư.

Đồng thời, tình hình tại Trung Quốc vẫn chưa có dấu hiệu tích cực dù chính phủ đã liên tiếp tung ra các biện pháp kích thích kinh tế để ổn định nền kinh tế. Trong bối cảnh đó, chỉ số Nikkei của Nhật Bản sụt giảm mạnh, phản ánh những lo ngại của giới đầu tư về chính sách tiền tệ dưới sự dẫn dắt của Thủ tướng mới.

Thị trường Nhật Bản và lo ngại từ chính sách mới

Chỉ số Nikkei mở đầu phiên giao dịch với mức giảm sâu 4,6%, do các nhà đầu tư đang chờ đợi thêm thông tin định hướng từ Thủ tướng mới Shigeru Ishiba. Trước đó, ông Ishiba từng đưa ra những chỉ trích về các biện pháp nới lỏng tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), khiến thị trường dấy lên lo ngại rằng chính sách tiền tệ có thể bị thắt chặt hơn trong tương lai gần.

Tuy nhiên, vào cuối tuần qua, Thủ tướng Ishiba đã có phần nhẹ nhàng hơn khi nhấn mạnh rằng các biện pháp tiền tệ cần phải "thích ứng với tình hình hiện tại của nền kinh tế", mang lại chút kỳ vọng cho thị trường về khả năng chính sách sẽ vẫn duy trì sự linh hoạt. Động thái này đã giúp đồng USD tăng trở lại mức 142,10 yên, sau khi giảm mạnh 1,8% từ mức đỉnh 146,49 vào cuối tuần trước.

Theo nhận định của Jun Takazawa, chuyên gia kinh tế tại HSBC, những điều chỉnh trong chính sách của BoJ có thể sẽ được thực hiện theo lộ trình thận trọng, nhằm không gây sốc cho thị trường. Bất kỳ gói kích thích bổ sung nào từ chính phủ mới cũng có khả năng thúc đẩy niềm tin tiêu dùng và đầu tư, tạo động lực cho nền kinh tế Nhật Bản phát triển bền vững hơn.

Kinh tế Trung Quốc trong vòng xoáy kích thích

Tại Trung Quốc, Ngân hàng Trung ương đã tuyên bố yêu cầu các ngân hàng thương mại giảm lãi suất cho các khoản vay mua nhà hiện tại vào cuối tháng 10, với kỳ vọng mức cắt giảm trung bình sẽ rơi vào khoảng 50 điểm cơ bản. Động thái này là một phần trong gói kích thích toàn diện lớn nhất từ sau đại dịch, bao gồm hàng loạt các biện pháp về tiền tệ, tài khóa và thanh khoản.

Christian Keller, Giám đốc nghiên cứu kinh tế tại Barclays, nhận định rằng chính phủ Trung Quốc đã bắt đầu nhìn nhận nghiêm túc hơn về nguy cơ giảm phát, và khả năng Bắc Kinh đang xây dựng một kế hoạch tài khóa dài hạn để ngăn chặn suy thoái toàn diện.

Việc các nhà hoạch định chính sách đồng thuận về sự cần thiết của gói kích thích tài khóa đã cho thấy sự thay đổi rõ rệt trong quan điểm điều hành, và đây có thể là tín hiệu tích cực mà thị trường đã mong đợi bấy lâu nay.

Thị trường toàn cầu đối mặt với nhiều biến động

Chỉ số MSCI của khu vực Châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản tăng thêm 0,8%, nối tiếp đà tăng 6,1% của tuần trước, đưa chỉ số này lên mức cao nhất trong bảy tháng. Tại phố Wall, kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất mới của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sau khi công bố dữ liệu lạm phát lõi đã khiến chỉ số S&P 500 tăng mạnh 20% kể từ đầu năm đến nay, trở thành tháng 9 có hiệu suất tốt nhất kể từ năm 1997.

Giá hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang dao động quanh mức không đổi, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq giảm nhẹ 0,1%. Tuy nhiên, sự ổn định này có thể bị thử thách bởi các dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ được công bố trong tuần này, bao gồm báo cáo việc làm và các cuộc khảo sát ISM về lĩnh vực sản xuất và dịch vụ. Đây đều là những dữ liệu có thể tác động đến quyết định chính sách của Fed trong cuộc họp tháng 11.

Chứng khoán Châu Âu và tác động từ căng thẳng Trung Đông

Tại Châu Âu, các chỉ số chính như EUROSTOXX 50 và FTSE biến động nhẹ, với EUROSTOXX 50 tăng 0,1%, trong khi FTSE và DAX của Đức nhích nhẹ.

Tuy nhiên, những căng thẳng tại Trung Đông đang tạo ra một môi trường đầu tư không ổn định, đặc biệt khi Israel tăng cường không kích tại Lebanon. Điều này có thể dẫn đến rủi ro nguồn cung dầu mỏ từ khu vực này, tác động trực tiếp đến giá năng lượng toàn cầu.

Thị trường hàng hóa

Giá dầu Brent đã nhích nhẹ 37 cent, đạt mức 72,35 USD/thùng, trong khi giá dầu thô Mỹ cũng tăng thêm 34 cent, đạt 68,52 USD/thùng. Sự gia tăng này chủ yếu đến từ việc lo ngại nguồn cung bị gián đoạn do căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông, mặc dù sản lượng dầu từ Saudi Arabia dự kiến sẽ tăng lên.

Vàng, được hưởng lợi từ đồng đô la yếu hơn và lợi suất trái phiếu giảm, đã tăng lên mức kỷ lục mới 2.685 USD/ounce, tiến gần hơn đến việc đạt quý tăng mạnh nhất kể từ năm 2016. Đây là một dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư vẫn đang tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh nhiều rủi ro vĩ mô hiện tại.

Đọc thêm: Mô hình cốc tay cầm là gì? Phương pháp giao dịch hiệu quả với mô hình này