Toàn cảnh thị trường

Chỉ số hàng hóa CRB, kết thúc tuần tăng 1.82%

NÔNG SẢN: giá đậu tương giảm do nguồn cung tăng và nhu cầu yếu từ Trung Quốc, giá lúa mì được hỗ trợ nhờ nhu cầu tăng và sản lượng tại Pháp giảm  

KIM LOẠI: giá vàng tăng do kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và cẳng thẳng địa chính trị tăng.

NĂNG LƯỢNG: giá dầu tăng do căng thẳng địa chính trị leo thang tại Trung Đông và dự trữ tại Mỹ giảm

NLCN: giá bông được hỗ trợ nhờ dự báo thời tiết khô nóng, giá ca cao tăng do nhu cầu tăng tại Bắc Mỹ

 

 

CHỈ SỐ HÀNG HÓA CRB: + 1.82% w/w

 

 

Tin tức chính tuần qua

Thị trường chứng khoán Mỹ tuần trước giảm 0.04%. Chỉ số STOXX Europe 600 toàn châu Âu kết thúc tuần tăng 0,27%. Các chỉ số chứng khoán chính có sự trái chiều. Chỉ số DAX của Đức tăng 0,35% và Chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 0,25%. Chỉ số FTSE 100 của Anh không thay đổi nhiều. 

Các sự kiện chính trong tuần: Chỉ số PMI dịch vụ ISM của Mỹ tăng lên 51.4 từ mức 48.8, Cán cân thương mại của Trung Quốc giảm xuống 84.65B từ mức 99.05B, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ giảm xuống 233K từ mức 250K, Chỉ số CPI của Trung Quốc tăng lên 0.5% từ mức 0.2%, Chỉ số PPI của Trung Quốc không thay đổi ở mức -0.8% hàng năm.

Doanh số bán lẻ tại khu vực đồng euro bất ngờ giảm 0,3% vào tháng 6 sau khi tăng 0,1% vào tháng 5. Dữ liệu cho thấy chi tiêu tiêu dùng mất nhiều thời gian hơn để phục hồi sau áp lực lạm phát, làm tăng thêm nghi ngờ về sức mạnh của nhu cầu trong quý 2. Sản lượng công nghiệp của Đức trong tháng 6 tăng 1,4%, trong khi các đơn đặt hàng công nghiệp tăng 3,9%, vượt quá kỳ vọng. Thặng dư thương mại giảm xuống còn 20,4 tỷ euro trong tháng 6 từ mức 25,3 tỷ euro trong tháng 5, do nhu cầu yếu hơn từ Hoa Kỳ và các nước trong Liên minh châu Âu.

Biến động thị trường Nhật Bản, vốn đã lan rộng ra toàn cầu, đã được xoa dịu phần nào bởi những bình luận ôn hòa từ Phó Thống đốc BoJ Shinichi Uchida, khi cho biết BOJ sẽ không tăng lãi suất khi thị trường bất ổn.

Thị trường chứng khoán Trung Quốc giảm lo ngại về tình trạng giảm phát mặc dù giá tiêu dùng cao hơn dự kiến. Chỉ số Shanghai Composite giảm 1,48% trong khi chỉ số blue chip CSI 300 giảm 1,56%. Tại Hồng Kông, chỉ số Hang Seng chuẩn tăng 0,85%.

 

Sự kiện lớn trong tuần

• Chỉ số PPI của Mỹ vào thứ 3

• Tổng sản phẩm quốc nội GDP của EU vào thứ 4

• Chỉ số CPI của Mỹ vào thứ 4

• Sản lượng công nghiệp của Trung Quốc vào thứ 5

• Doanh số bản lẻ của Mỹ vào thứ 5

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ vào thứ 5

• Chỉ số sản xuất Fed Philadelphia vào thứ 5

• Tâm lý tiêu dùng Michigan vào thứ 6

 

Đô la Index

 

Dữ liệu cơ bản

 

Nhập khẩu các hàng hóa chính của Trung Quốc không đồng đều trong tháng 7:

• Dầu thô: 10 triệu thùng, -11,8% MoM, -3% YoY

• Than: 46,2 triệu tấn, +4% MoM, +17,7% YoY

• Khí tự nhiên: 10,86 triệu tấn, +4% MoM, +5,3% YoY

• Quặng đồng: 2,17 triệu tấn, +6,6% MoM, +9,9% YoY

• Quặng sắt: 102,8 triệu tấn, +10% YoY

• Đậu tương: 9,85 triệu tấn, -11% MoM

 

 

Tỷ lệ lạm phát hàng năm của Trung Quốc đã tăng lên 0,5% vào tháng 7 từ mức 0,2% vào tháng 6, vượt quá dự báo của thị trường là 0,3% và hướng đến con số cao nhất kể từ tháng 2. 

Giá sản xuất của Trung Quốc giảm 0,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7, thấp hơn dự báo của thị trường là giảm 0,9%, nhờ vào các biện pháp hỗ trợ từ chính phủ.

 

 

Các nhà kinh tế dự báo lạm phát ​​CPI lõi tháng 7 của Mỹ sẽ tăng 0,19% hàng tháng, điều này sẽ làm giảm tỷ lệ hàng năm xuống còn 3,2%

 

Khối ngành: Kim loại

Báo cáo COT kim loại trong tuần tính đến ngày 06 tháng 08:

• ĐỒNG: Các quỹ đầu cơ giảm 12782 hợp đồng mua và giảm 10527 hợp đồng bán đưa vị thế dương mua về mức 7194 hợp đồng

• BẠC: Các quỹ đầu cơ giảm 1698 hợp đồng mua và giảm 1671 hợp đồng bán đưa vị thế dương mua về mức 24904 hợp đồng

 

 

• BẠCH KIM: Các quỹ đầu cơ tăng 773 hợp đồng mua và tăng 5447 hợp đồng bán đưa vị thế dương bán lên mức 2272 hợp đồng

 

Sản phẩm kim loại quý

BẠC

• Một số nhà sản xuất bạc đã ghi nhận sản lượng tăng cao hơn quý 2. Buenaventura ghi nhận sản lượng bạc là 3,9 moz, tăng 178% so với cùng kỳ năm trước và nâng mục tiêu sản lượng trong năm nay lên từ 14,5 đến 16 moz. Hầu hết các nhà sản xuất lớn khác cũng báo cáo sản lượng hàng quý tăng nhẹ và duy trì hướng dẫn sản xuất trong năm. Tuy nhiên, nguồn cung bạc toàn cầu từ khai thác dự kiến ​​sẽ giảm từ 830,5 moz vào năm 2023 xuống 823,5 moz vào năm 2024.

 

 

BẠCH KIM

• Sản lượng bạch kim của Nam Phi dự kiến ​​sẽ giảm nhẹ trong năm nay xuống còn 3,9 moz, phụ thuộc vào lượng tồn kho có thể được xử lý trong nửa cuối năm. Impala Platinum báo cáo tổng sản lượng tăng lên 3,4 moz, tương đương với ~1,6 moz bạch kim, trong năm tài chính kết thúc vào tháng 6 năm 2024. Hiện tại, các công ty khai thác lớn không cắt giảm sản lượng mặc dù giá PGM tương đối thấp và chi phí liên tục leo thang, do đó, sản lượng bạch kim của Nam Phi dự kiến ​​sẽ duy trì ở mức khoảng 3,9 moz vào năm 2025.

• Chương trình trợ cấp xe tải mới của Trung Quốc có thể thúc đẩy nhu cầu bạch kim. Vào tháng 7, chính phủ Trung Quốc đã công bố chương trình trợ cấp để thúc đẩy việc loại bỏ những chiếc xe tải có tiêu chuẩn khí thải thấp. Tiêu chuẩn Trung Quốc 6 cũng yêu cầu lượng bạch kim cao hơn đáng kể so với tiêu chuẩn Trung Quốc 3. Do đó, nếu chính sách này giúp tăng doanh số thì có thể thúc đẩy nhu cầu bạch kim.

 

 

 

 

VÀNG

 

Sản phẩm kim loại

 

Tính đến thứ Hai, ngày 12 tháng 8, dự trữ đồng tại các khu vực ở Trung Quốc đã giảm mạnh 19.600 tấn xuống còn 318.800 tấn so với thứ Năm tuần trước và là mức giảm lớn nhất trong những tuần gần đây. Nhìn chung, với mức tiêu thụ phục hồi, thị trường kỳ vọng giá đồng sẽ sớm chạm đáy và phục hồi sau khi một loạt dữ liệu từ Trung Quốc và Hoa Kỳ được công bố vào giữa tuần.

 

 

Trung Quốc sẽ công bố số liệu về doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp vào thứ Năm, dự kiến ​​sẽ cho thấy nền kinh tế tiếp tục hoạt động kém hiệu quả và cần thêm nhiều biện pháp kích thích hơn để hỗ trợ nền kinh tế

 

 

 

Nhu cầu kim loại dùng trong ngành điện và xây dựng đã chậm lại trong năm nay. Tuy nhiên, giá giảm gần đây đã khuyến khích nhiều giao dịch mua hơn ở Trung Quốc.

 

 

SMM dự báo ​​sản lượng đồng catốt tại Trung Quốc trong tháng 8 là 1,0034 triệu tấn, giảm 24.800 tấn hàng tháng nhưng tăng 17.300 tấn theo năm (+1,46% theo năm). Sản lượng trong 8 tháng đầu năm dự kiến ​​là 7,9499 triệu tấn, tăng 6,37% so với cùng kỳ.

 

Khối ngành: Năng lượng

Khí tự nhiên của Mỹ

 

Theo báo cáo mới nhất của EIA, dự trữ khí tăng 21 tỷ feet khối (bcf) trong tuần kết thúc vào ngày 02/08, thấp hơn so với dự báo tăng 25 bcf.

Tổng lượng tồn kho là 3270 bcf, cao hơn 14,9% so với mức trung bình của 5 năm qua.

 

 

Sản lượng khí tự nhiên vẫn đang ở gần vùng đỉnh, dự kiến sẽ cần giảm nhiều hơn nữa để đạt được cân bằng thị trường.

 

Thời tiết

Về thời tiết, dự báo cho thấy nhiệt độ tại khu vực phía Tây có nhiệt độ đạt dưới mức trung bình, còn khu vực phía Nam Hoa Kỳ sẽ có nắng nóng cao độ trong 1 - 2 tuần tới.

 

Biểu đồ kỹ thuật khí tự nhiên - Biểu 4H

 

Tồn kho dầu thô + xăng của Mỹ

 

• Theo dữ liệu thống kê của EIA, tồn kho dầu thô tiếp tục giảm 3,7 triệu thùng trong tuần trước, tuần giảm thứ sáu liên tiếp, vượt kỳ vọng của thị trường. 

• Mặt khác, tồn kho dầu thô tại Cushing, Oklahoma, trung tâm phân phối ghi nhận tăng 0,579 triệu thùng.

• Tồn kho xăng tăng 1,34 triệu thùng. Đồng thời, các sản phẩm chưng cất cũng tăng 949 nghìn thùng.

• Sản lượng được điều chỉnh tăng lên 13,4 triệu thùng/ngày, trong khi nhu cầu xăng (trung bình 4 tuần) giảm tuần thứ hai liên tiếp xuống còn 9,11 triệu thùng/ngày.

 

Dầu thô

 

Tin tức dầu thô

• OPEC đã hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu trong năm nay giảm 40.000 thùng/ngày xuống còn 2,11 triệu thùng/ngày (bpd) so với ước tính trước đó trong báo cáo thị trường hàng tháng.

• Trong khi đó, xung đột tại Trung Đông đang leo thang. Người phát ngôn an ninh quốc gia Nhà Trắng, John Kirby, cho biết vào thứ Hai rằng Mỹ đang chuẩn bị cho các cuộc tấn công lớn có thể xảy ra từ Iran hoặc các lực lượng ủy nhiệm của họ trong khu vực ngay trong tuần này.

• Theo công ty môi giới CalRock, Exxon Mobil đã khởi động lại một số đơn vị tại nhà máy lọc dầu công suất 251.800 thùng/ngày ở Joliet, Illinois, ba tuần sau khi mất điện do một cơn bão.

• Một nguồn tin cho biết lượng dầu thô xuất khẩu của Saudi Arabia sang Trung Quốc dự kiến sẽ giảm trong tháng 9 xuống còn khoảng 43 triệu thùng.

• Các nhà máy lọc dầu nhập khẩu dầu thô Libya có thể chuyển sang dầu WTI Midland của Mỹ và các loại khác sau khi Libya tuyên bố bất khả kháng đối với mỏ dầu Sharara. 

• Trong khi đó, nhu cầu tăng cao tại Nigeria đang gây ra thiếu hụt nguồn cung, dẫn đến xung đột giữa nhà máy lọc dầu lớn nhất châu Phi và cơ quan quản lý dầu mỏ.

 

Biểu đồ dầu thô giao ngay - Biểu 12H