Thị trường vĩ mô ngày 12/03/2026: Căng thẳng Trung Đông tiếp tục leo thang khi Iran gia tăng các cuộc tấn công vào tàu thương mại tại Vịnh Ba Tư. Trong khi đó, Mỹ khởi động điều tra thương mại mới theo Section 301, dữ liệu lao động duy trì ổn định, thâm hụt thương mại thu hẹp mạnh và thị trường trái phiếu ghi nhận phiên đấu giá 30 năm thành công. 

Trung Đông leo thang: Iran gia tăng tấn công tàu dầu

• Iran tấn công kho vũ khí lớn Saqr Camp của Iraq

• 7 tàu thương mại bị tấn công trong vòng 24 giờ tại khu vực Vịnh Ba Tư

• 2 tàu chở dầu bốc cháy ngoài khơi Iraq sau khi lấy dầu, trong đó có một tàu của Mỹ

• Lực lượng Hezbollah mở đợt tấn công lớn vào Israel

• Lực lượng phòng vệ Israel (IDF) yêu cầu người dân miền Nam Lebanon sơ tán ngay lập tức. Israel cảnh báo sẽ triển khai các chiến dịch quân sự nhằm vào Hezbollah

• Hội đồng Bảo an Liên Hợp Quốc bỏ phiếu 13–0–2 lên án Iran tấn công các quốc gia vùng Vịnh, trong đó Trung Quốc và Nga bỏ phiếu trắng

• Trung Quốc sau đó chính thức lên án các cuộc tấn công của Iran

• Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho biết sẽ giải phóng 400 triệu thùng dầu từ kho dự trữ chiến lược nhằm giảm áp lực nguồn cung. Cụ thể:

• Tổng lượng xả: 400 triệu thùng

• Trong đó Mỹ đóng góp: 172 triệu thùng

• Công suất xả: 3.3 triệu thùng/ngày

• Mỹ dự kiến bắt đầu xả từ tuần tới

• Israel và Mỹ được cho là đang triển khai một chiến dịch drone tự hủy quy mô lớn. Các thiết bị này tấn công hàng trăm mục tiêu di động của IRGC và lực lượng Basij

→ Mục tiêu nhằm làm suy yếu năng lực kiểm soát an ninh nội địa của Iran

• Số lượng tên lửa và drone của Iran được ghi nhận đang giảm dần

• Từ đầu xung đột, UAE là quốc gia bị Iran tấn công nhiều nhất

• Giáo chủ mới của Iran đã gửi thông điệp qua truyền thông. Tuy nhiên vẫn chưa xuất hiện công khai, chỉ có bản ghi hình

• Có hai kịch bản chính:

• Kịch bản 1: Mỹ mở lại eo biển Hormuz để kéo dài chiến tranh. Điều này giúp đảm bảo dòng chảy dầu nhưng gia tăng rủi ro quân sự

• Kịch bản 2: Mỹ quay lại mục tiêu quân sự hạn chế, từ bỏ chiến lược thay đổi chế độ tại Iran. Trong trường hợp này, xung đột có thể kết thúc trong khoảng một tuần tới.

Mỹ khởi động điều tra thương mại theo Section 301

• Theo CNBC, chính quyền Mỹ bắt đầu một loạt cuộc điều tra thương mại mới đối với Trung Quốc, Mexico và Châu Âu

• Mục tiêu của cuộc điều tra: Khôi phục mức thuế quan trước phán quyết của Tòa án Tối cao Mỹ

Thị trường lao động Mỹ tiếp tục ổn định

• Đơn xin trợ cấp tuần qua: 213K, thấp hơn 215K dự báo

• Điều chỉnh tuần trước: 213K → 214K

• Số người tiếp tục nhận trợ cấp: 1.850K, cao hơn 1.849K dự báo

• Điều chỉnh dữ liệu tuần trước: 1.868K → 1.871K

Thâm hụt thương mại Mỹ thu hẹp mạnh trong tháng 1

• Thâm hụt thương mại: -$54.50 tỷ, dưới -$66.60 tỷ dự báo

• Điều chỉnh tháng 12: -$70.30 tỷ → -$72.90 tỷ

• Xuất khẩu hàng hóa: Tăng 5.5% MoM, đạt $302.10 tỷ. Trong đó, xuất khẩu kim loại quý (bao gồm vàng) tăng $9 tỷ

• Nhập khẩu hàng hóa: Giảm 0.7% MoM, xuống $356.60 tỷ

• Thâm hụt thương mại với Trung Quốc tháng 1: -$12.73 tỷ, cao hơn -$12.72 tỷ tháng trước

• Cấu trúc thâm hụt

Đấu giá 30 năm của Bộ Tài chính Mỹ thành công

• Bộ Tài chính Mỹ phát hành 22 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 30 năm.

• Khối lượng phát hành: $22 tỷ

• Trái phiếu đáo hạn của Fed: $5.5 tỷ

• Lợi suất trúng thầu: 4.871%, so với 4.878% trước phiên

→ Stop-through 0.7 điểm cơ bản, cho thấy nhu cầu khá tốt.

• Bid-to-cover: 2.45

• Phân bổ:

• Khối ngoại: 63.41%

• Khối nội: 27.23%

• Dealers: 9.36%