Đồng , nguyên liệu thô công nghiệp hàng đầu , có thể sẽ càng trở nên quan trọng hơn trong những năm tới. Theo một phân tích gần đây của công ty tư vấn S&P Global, nhu cầu đồng toàn cầu sẽ tăng đáng kể vào năm 2040 – không chỉ do các khách hàng truyền thống như ngành xây dựng và kỹ thuật điện, mà còn ngày càng được thúc đẩy bởi trí tuệ nhân tạo, robot và lĩnh vực quốc phòng. Đồng thời, báo cáo cảnh báo về sự thiếu hụt nguồn cung đáng kể nếu hoạt động tái chế và khai thác không được mở rộng nhanh hơn đáng kể.

Theo dự báo của S&P Global, nhu cầu dự kiến ​​vào năm 2040 sẽ vào khoảng 42 triệu tấn mỗi năm. Để so sánh, nghiên cứu này ước tính con số sẽ vào khoảng 28 triệu tấn vào năm 2025. Điều này tương ứng với mức tăng khoảng 50% trong vòng 15 năm. Nếu không có thêm nguồn cung, các nhà phân tích tin rằng gần một phần tư nhu cầu này có thể sẽ không được đáp ứng – tức là hơn 10 triệu tấn đồng mỗi năm.

Nhu cầu về đồng: Trí tuệ nhân tạo, robot và quốc phòng đang làm thay đổi cấu trúc nhu cầu.

Đồng là kim loại cơ bản của ngành công nghiệp trong nhiều thập kỷ: nó dẫn điện rất tốt, chống ăn mòn và tương đối dễ gia công. Do đó, nó được sử dụng trong vô số ứng dụng – từ công nghệ xây dựng và vận tải đến điện tử và các thiết bị gia dụng hàng ngày. S&P Global nhấn mạnh rằng nhu cầu cơ bản truyền thống này vẫn tiếp tục, ví dụ như thông qua các hệ thống điều hòa không khí và các thiết bị gia dụng khác sử dụng nhiều đồng.

Tuy nhiên, các tác giả tin rằng động lực phát sinh từ trí tuệ nhân tạo và các ứng dụng quốc phòng là những điều mới mẻ. Trung tâm dữ liệu được coi là cơ sở hạ tầng tiêu tốn nhiều vật liệu và năng lượng. S&P đề cập đến số lượng dự án tiềm năng lớn trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu: năm ngoái, hơn 100 dự án trung tâm dữ liệu mới với tổng giá trị gần 61 tỷ đô la Mỹ đã được báo cáo. Những dự án như vậy đòi hỏi lượng lớn cơ sở hạ tầng điện – và do đó thường cũng cần nhiều đồng.

Đồng thời, báo cáo cũng xem lĩnh vực quốc phòng là một động lực bổ sung. Cuộc chiến ở Ukraine và chi tiêu quốc phòng cao hơn, ví dụ như ở Nhật Bản và Đức, có khả năng sẽ tiếp tục hỗ trợ nhu cầu về đồng. Một điểm mấu chốt của phân tích: Trong ngành công nghiệp vũ khí, nhu cầu rất khó thay thế và ít nhạy cảm với giá cả – S&P Global gọi đó là nhu cầu “không co giãn”. Vì hầu hết mọi hệ thống điện tử đều chứa đồng, việc nâng cấp và đầu tư cao hơn vào công nghệ quân sự sẽ tạo ra

sự thúc đẩy nhu cầu mang tính cấu trúc theo logic này.

Thiếu hụt nguồn cung đồng: Cần nhiều hoạt động tái chế và khai thác mỏ mới.

S&P Global so sánh sự gia tăng nhu cầu dự kiến ​​với kịch bản nguồn cung khan hiếm. Nếu không có nguồn cung bổ sung, sẽ có nguy cơ thiếu hụt hơn 10 triệu tấn đồng mỗi năm từ năm 2040. Nghiên cứu chỉ ra rằng việc tăng cường tái chế và khai thác là những yếu tố điều chỉnh quan trọng – tức là cả việc thu hồi mạnh hơn từ chu trình vật liệu và tăng sản lượng sơ cấp.

Điều quan trọng cần lưu ý là báo cáo này không bao gồm số lượng tiềm năng trong tương lai từ khai thác dưới đáy biển sâu. Thay vào đó, phân tích tập trung vào nhu cầu dự kiến ​​và các lựa chọn cung ứng khả thi trên đất liền, cũng như tiềm năng về tỷ lệ tái chế cao hơn. Điều này làm rõ cốt lõi của tuyên bố: Ngay cả khi khuôn khổ chính trị cho quá trình chuyển đổi năng lượng biến động, S&P Global vẫn nhận thấy sự phát triển nhu cầu mạnh mẽ – bất kể các chính phủ có tích cực theo đuổi các mục tiêu khí hậu nhất định hay không.

Đồng - "Kim loại của điện khí hóa" - và vai trò của chuỗi cung ứng

Các chuyên gia tóm tắt như sau: Động lực thúc đẩy chính là quá trình điện khí hóa ngày càng tăng – và đồng là “kim loại của điện khí hóa”. Quan điểm này nhấn mạnh lý do tại sao, ngoài các ngành công nghiệp truyền thống, các lĩnh vực công nghệ mới hiện nay cũng đang tiếp cận cùng một nguyên liệu thô này.

Báo cáo cũng đặt nguồn cung trong bối cảnh toàn cầu: Chile và Peru được nêu tên là những quốc gia sản xuất quan trọng nhất, trong khi Trung Quốc được coi là nước chế biến lớn nhất (về công suất luyện kim). Đối với Hoa Kỳ, S&P chỉ ra rằng nước này nhập khẩu khoảng một nửa nhu cầu đồng và đã áp thuế đối với một số sản phẩm đồng nhất định. Điều này mang lại cho dự báo một chiều hướng bổ sung: Không chỉ số lượng tuyệt đối mà cả dòng chảy thương mại và chính sách công nghiệp cũng có thể ảnh hưởng đến thị trường.

Tóm lại :  Đồng  có tầm quan trọng chiến lược mới vào năm 2040 – với nhu cầu ngày càng tăng từ trí tuệ nhân tạo, quốc phòng và robot, cũng như nguồn cung khó có thể đáp ứng kịp nếu không có thêm năng lực khai thác và tái chế.

giá Đồng hiện tại chưa tăng vẫn còn thời gian tích lũy trước khi bùng nổ