Làn sóng rút vốn mạnh mẽ khỏi nhóm cổ phiếu công nghệ AI kết hợp cùng đà tăng nóng của giá dầu sau xung đột địa chính trị đã khiến phố Wall đồng loạt điều chỉnh, dập tắt nỗ lực lập đỉnh đầu phiên của Dow Jones.

Áp lực xả hàng nhóm công nghệ AI kéo lùi các chỉ số Phố Wall

Thị trường chứng khoán Mỹ trải qua ngày giao dịch ngày 07/07 với trạng thái kém sắc khi áp lực chốt lời diện rộng đè nặng lên tâm lý giới đầu tư. Sau khi nỗ lực thiết lập mức đỉnh lịch sử mới ngay trong phiên, chỉ số công nghiệp Dow Jones Industrial Average dẫu vậy đã quay đầu giảm 130,76 điểm, tương đương 0,25%, đóng cửa tại mốc 52.925,15 điểm.

Chịu thiệt hại nặng nề nhất là các chỉ số đại diện cho nhóm công nghệ và vốn hóa lớn. Chỉ số Nasdaq Composite lao dốc 1,16%, lùi sâu về mức 25.818,69 điểm, trong khi S&P 500 cũng đánh mất 0,45% giá trị, dừng chân ở mức 7.503,85 điểm. Nhánh cổ phiếu bán dẫn tiếp tục là tâm điểm của làn sóng bán tháo khi quỹ VanEck Semiconductor ETF (SMH) bốc hơi hơn 3%. Hàng loạt mã chip lớn như Micron (-4,7%), KLA, Marvell Technology, Broadcom và AMD đồng loạt cắm đầu đi xuống do kỳ vọng của thị trường vượt quá các yếu tố cơ bản.

"Kỳ vọng của thị trường đang ở mức rất cao, trong khi các yếu tố cơ bản lại chưa đáp ứng được những đòi hỏi đó. Đây chính là nguyên nhân khiến thị trường giảm điểm hôm nay. Tôi cho rằng xu hướng luân chuyển dòng tiền mà chúng ta đã chứng kiến sẽ còn tiếp diễn." – Ông Mike Bailey, Giám đốc nghiên cứu tại FBB Capital Partners

Sự dịch chuyển của dòng tiền đưa các nhà đầu tư tìm đến các nhóm ngành phòng thủ bền vững hơn như y tế, tài chính và bán lẻ truyền thống. Nhờ đó, cổ phiếu Eli Lilly ghi nhận mức tăng trưởng gần 3%, trong khi ông lớn ngân hàng JPMorgan Chase và gã khổng lồ phần mềm Microsoft vẫn giữ được sắc xanh. Walmart cũng tăng giá tích cực sau chiến dịch kích cầu thông qua việc giảm giá hàng loạt mặt hàng thiết yếu như thịt bò xay và nước ngọt Coca-Cola.

Giá dầu tăng vọt và áp lực từ thị trường quốc tế khiến giới đầu tư né tránh rủi ro

Bên cạnh sự suy yếu của nhóm ngành công nghệ, tâm lý né tránh rủi ro của Phố Wall càng bị thắt chặt trước những biến động địa chính trị phức tạp tại Trung Đông. Việc Iran bất ngờ tấn công một tàu chở khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) của Qatar gần eo biển Hormuz đã kích hoạt đà tăng nóng của thị trường năng lượng. Giá dầu Brent bứt phá 3% lên mức 74,16 USD/thùng, trong khi dầu WTI của Mỹ cũng tiến sát mốc 3%, đóng cửa ở mức 70,44 USD/thùng. Áp lực tăng giá này tiếp tục kéo dài sau giờ giao dịch khi Mỹ chính thức hủy bỏ cơ chế miễn trừ đối với các giao dịch dầu mỏ của Iran.

Làn sóng bán tháo nhóm AI thực tế đã được châm ngòi từ phiên giao dịch trước đó tại thị trường châu Á - Thái Bình Dương. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc bốc hơi gần 5% sau khi cổ phiếu Samsung Electronics lao dốc tới gần 7%. Dù Samsung công bố lợi nhuận quý II tăng trưởng mạnh, giới đầu tư quốc tế vẫn bày tỏ sự lo ngại sâu sắc về triển vọng chi tiêu công nghệ trong tương lai. Tại châu Âu, chỉ số khu vực Stoxx 600 cũng ghi nhận mức giảm khoảng 0,7%.

Tiêu chuẩn kết quả kinh doanh khắt khe và cú sẩy chân của SpaceX

Giới phân tích vĩ mô nhận định, rủi ro lớn nhất của mùa báo cáo tài chính quý II sắp tới nằm ở việc kỳ vọng của thị trường đã leo lên mức quá lạc quan, khi chỉ số S&P 500 hiện tại đã cao hơn tới khoảng 1.000 điểm so với thời điểm trước mùa báo cáo quý I. Do đó, áp lực đè nặng lên các doanh nghiệp là phải đưa ra những số liệu cực kỳ xuất sắc mới có thể làm thỏa mãn dòng tiền. Thêm vào đó, thông tin từ Reuters về việc DeepSeek đang tự phát triển chip AI riêng nhằm giảm sự phụ thuộc vào Nvidia và Samsung cũng khiến vị thế của các nhà sản xuất phần cứng bị lung lay.

Ở một diễn biến riêng lẻ, cổ phiếu SpaceX đã phải chịu một gáo nước lạnh khi sụt giảm hơn 6% ngay trong ngày đầu tiên được chính thức thêm vào rổ chỉ số danh giá Nasdaq-100. Đà lao dốc này diễn ra đầy bất ngờ bất chấp việc hàng loạt tổ chức tài chính hàng đầu Phố Wall như Morgan Stanley và Raymond James đồng loạt đưa ra những báo cáo phân tích tích cực, đồng thời bắt đầu theo dõi cổ phiếu này với khuyến nghị khả quan cùng mức giá mục tiêu đầy hứa hẹn. Diễn biến đảo chiều của SpaceX được đánh giá là minh chứng rõ nét cho thấy dòng tiền thông minh đang chủ động chuyển sang trạng thái phòng thủ trước các doanh nghiệp có xu hướng định hình theo mô hình AI.