Diễn biến thị trường

 

1. Các nhà phân tích nhận định chỉ số hàng hoá DBC có thể đang phá vỡ giả.

 

 

2. Hợp đồng vàng tháng 12 đang tăng mạnh sau khi vượt qua tường quyền chọn mua ở mức 2.550 đô la.

 

 

3. Tỷ lệ Vàng/Bạc có thể sắp giảm mạnh sau hai lần thất bại trong việc phá vỡ mức thoái lui fibo 0,886. Đây là tín hiệu cho thấy đà tăng giá bạc sẽ vượt trội hơn so với giá vàng trong thời gian tới.

 

 

4. Giá bạc tăng trở lại vượt qua vùng hỗ trợ - kháng cự chính.

Đà tăng của giá có thể chững lại ở đây, thậm chí là quay trở lại mức thấp 29, trước khi tăng mạnh trong một vài tháng tới. 

Cần theo dõi sát diễn biến thị trường nếu giá giảm xuống dưới 28,87 đô la.

 

 

Kinh tế vĩ mô

Hoa Kỳ

1. Chỉ số CPI tháng 8 đạt kỳ vọng, trong khi chỉ số CPI lõi hàng tháng vượt dự báo một chút, cho thấy nhu cầu của người tiêu dùng không giảm đáng kể.

Xu hướng giảm lạm phát đã chậm lại trong tháng 8. Điều này cho thấy Fed có thể sẽ chỉ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tuần sau.

 

 

2. Biến động CPI lõi hàng năm không đổi ở mức 3,2%

 

 

3. Lạm phát lõi  ngành dịch vụ tăng tốc, trong khi lạm phát hàng hóa vẫn trong tình trạng giảm phát. 

Lạm phát dịch vụ vẫn dai dẳng tại Mỹ, CPI hàng năm giảm chủ yếu do giá năng lượng giảm.

 

 

4. Ngân hàng Bank of America nhận địch tốc độ tăng trưởng doanh số bán lẻ lõi 3 tháng sẽ giảm nhưng vẫn ổn định vào tháng 8.

 

 

5. Goldman Sachs nhận định mặc dù tỷ lệ thất nghiệp tăng gần đây, ước tính rủi ro suy thoái vẫn ở mức thấp.

 

 

6. Goldman Sachs dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất 3 lần vào năm 2024 bắt đầu từ tháng 9 và sẽ có thêm 4 đợt cắt giảm vào năm 2025 với lãi suất cuối chu kỳ cắt giảm sẽ là 3,25-3,5%.

Lạm phát tiếp tục giảm và thị trường lao động suy yếu sẽ là yếu tố thúc đẩy Fed sớm chuyển sang chu kì nới lỏng tiền tệ. Đồng đô la giảm sẽ hỗ trợ cho thị trường hàng hóa nói chung, đặc biệt là nhóm kim loại quý. 

 

 

Châu Âu

1. Ngân hàng Trung Ương Châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất như dự kiến. Lãi suất tiền gửi giảm 25 điểm cơ bản xuống 3,5%, lãi suất tái cấp vốn giảm 60 điểm cơ bản xuống 3,65% và lãi suất trung hạn giảm 60 điểm cơ bản xuống 3,9%.

 

 

2. Dưới đây là tổng quan về dự báo của các nhà kinh tế về lãi suất chính sách của ECB.

 

 

Trung Quốc

1. Áp lực giảm phát vẫn tồn tại trong bối cảnh nhu cầu trong nước yếu.

 

 

2. Chính quyền địa phương của Trung Quốc vẫn thận trọng trong việc phát hành nợ mới.

Trung Quốc đang thiếu đi các biện pháp hỗ trợ trong bối cảnh thị trường bất động sản suy thoái kéo dài và nhu cầu trong nước suy yếu. Điều này sẽ là yếu tố tiêu cực tới giá các kim loại công nghiệp và năng lượng, trong khi bất kì biện pháp hỗ trợ nào được đưa ra sẽ thúc đẩy tâm lý thị trường.

 

 

Thị trường hàng hóa

Kim loại

1. Dữ liệu thống kê cho thấy doanh số bán vàng tăng mạnh khi đảng Dân chủ nắm quyền

 

 

2. Thị trường bạch kim đang cho thấy tình trạng thâm hụt.

 

 

Năng lượng

1. Sau báo cáo dự trữ tốt hơn mong đợi của EIA, lượng khí đốt được bổ sung từ đầu năm đến nay hiện chỉ tăng 1128 tỷ feet khối (bcf), cao hơn 337 bcf so với mức trung bình 5 năm và thấp hơn 100 bcf so với mức tăng 1228 bcf của năm 2021.

 

 

2. Việc đóng cửa sản xuất Vùng Bờ vịnh Mexico của Hoa Kỳ đã làm giảm sản lượng khí xuống còn ~100 tỷ feet khối (bcf)/ngày. Nếu không tính sự kiện trên, sản lượng khí của 48 tiểu bang Hoa Kỳ (không tính bang Alaska và Hawaii) nằm trong khoảng ~101 đến ~102 bcf/ngày, cho thấy tình trạng thắt chặt hơn vào cuối mùa bơm.

 

 

3. Giá khi tự nhiên của Hoa Kỳ đang hướng tới mức tăng hàng tuần thứ hai, được hỗ trợ bởi mức tăng dự trữ thấp hơn dự kiến ​​là 40 bcf (dự kiến ​​là 48 bcf) lên 3387 bcf, cao hơn khoảng 9,6% so với mức trung bình 5 năm. Trong tuần gần đây, dự trữ khi đốt đã tăng với tốc độ chậm hơn bình thường, do đó làm giảm lượng tồn kho trong bối cảnh nhu cầu mạnh mẽ và các nhà sản xuất giảm sản lượng.

 

 

4. Tồn kho các sản phẩm năng lượng tại Mỹ.

 

 

5. Dự báo nhu cầu dầu thô của OPEC tương đối yếu, khi nhập khẩu của Trung Quốc chậm lại do nhu cầu trong nước yếu và nguồn cung thay thế đến từ Nga.