S&P GSCI570.9713.60+2.33%
Bcom103.32-0.04+0.81%
CRB Index368.360+1.83%
Vn Index1,227.79-2.69-0.22%
Dow Jones41,938.45-601.84-1.63%
  • USD25,452
  • SJC HÀ NỘI85,300
  • Bitcoin97,314.54
  • Dầu Thô WTI68.37

Tin mới

17:06
Thị trường giằng co, VN-Index đứng vững quanh mốc 1.250 điểm
16:45
Bộ Công Thương chính thức áp thuế chống bán phá giá lên thép nhập khẩu
16:32
GIÁ CAFE HẠ NHIỆT SAU CHUỖI 4 NGÀY HỒI PHỤC.
16:29
Bùng nổ lợi nhuận: Doanh nghiệp xây dựng báo lãi tăng 5.900%
16:14
Một số yếu tố ảnh hưởng giá nông sản và NLCN theo góc nhìn chuyên gia ngày 20/1
15:58
GIÁ ĐƯỜNG CÓ THỂ GIẢM SÂU
14:55
Thép Trung Quốc: Chạm đáy lợi nhuận, liệu đã hết thời hoàng kim?
14:49
Khủng hoảng ngành thép nghìn tỷ của Trung Quốc: Đế chế sụp đổ?
14:38
Trump và hơn 100 sắc lệnh hành pháp: Tương lai thị trường sẽ đi về đâu?
14:33
Giá quặng sắt chững lại, nguồn cung phục hồi nhưng nhu cầu lại giảm tốc
14:15
IMF điều chỉnh dự báo tăng trưởng năm 2025 do ảnh hưởng từ ông Trump và Trung Quốc
14:10
Giá đồng 20/01 hạ nhiệt trước Tết Nguyên đán khi nhu cầu Trung Quốc chững lại
14:02
Giá cà phê ngày 20/01: Giảm nhẹ sau chuỗi tăng, dự báo vẫn giữ mức cao
14:00
Giá thép ngày 20/1/2025: Giảm nhẹ trên sàn Thượng Hải, thị trường nội địa duy trì ổn định
12:01
Giá tiêu hôm nay 20/01: Trung bình 145.500 VNĐ/kg, không đổi so với hôm qua
11:36
Giá dầu biến động nhẹ: Kỳ vọng nguồn cung khan hiếm đối đầu tín hiệu từ lễ nhậm chức của Trump
11:00
Giá ngô tăng mạnh nhờ Nga tăng thuế xuất khẩu và lo ngại từ Argentina
10:55
Giá đậu tương tăng nhờ đồng USD yếu và lo ngại khô hạn tại Argentina
10:49
Giá lúa mì tăng nhẹ, thị trường chuẩn bị trở lại giao dịch sau kỳ nghỉ lễ
10:02
Trump ra tay giải cứu TikTok: Cơ hội nào để ứng dụng này trở lại Mỹ?
09:42
PBOC đóng băng lãi suất: Canh bạc thận trọng trước "bóng ma Trump"
09:40
Donald Trump chuẩn bị ký kỷ lục sắc lệnh hành pháp ngay ngày nhậm chức
09:36
Chứng khoán Mỹ giảm nhẹ: Sóng gió chính sách mới từ Donald Trump?
09:09
Giá bạc hôm nay 20/1/2025: Ghi nhận mức giảm sâu tại cả thị trường trong nước và thế giới
08:51
Giá vàng 20/01 trong nước đi ngang, thế giới dậy sóng
15:11
BRICS và thách thức từ Mỹ: Kế hoạch phi USD hóa liệu có thể thành công?
14:47
Mỹ tăng cường trừng phạt dầu Nga, Ấn Độ đối mặt nguy cơ ‘cú sốc dầu mỏ’
12:19
Giá tiêu hôm nay, 18/01/2025: Duy trì ổn định, thị trường thế giới biến động trái chiều
12:11
Giá cà phê tăng mạnh do lo ngại nguồn cung từ Việt Nam và Brazil
11:58
Dow Jones ghi nhận tuần tăng mạnh nhất từ tháng 11/2024
Mở tài khoản giao dịch hàng hóa ngay
Mở tài khoản chứng khoán DSC ngay
Lý giải điểm khác biệt giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn trong thị trường hàng hóa phái sinh

Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn đều là những công cụ phổ biến trong thị trường tài chính, được sử dụng để đầu tư hoặc phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, hai loại hợp đồng này có một số điểm khác biệt quan trọng. Bài viết này sẽ so sánh chi tiết về hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn nhờ đó, nhà đầu tư có thể lựa chọn loại hợp đồng phù hợp với nhu cầu và mục tiêu đầu tư của bản thân.

Giới thiệu chung về hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn

Trước tiên về hợp đồng tương lai, đây là thỏa thuận giữa hai bên mua và bán một tài sản cơ sở (hàng hóa, chứng khoán, chỉ số...) với giá đã được thống nhất trước tại một thời điểm giao dịch trong tương lai. Hợp đồng tương lai mang một số đặc điểm sau:

  • Được chuẩn hóa về điều khoản, khối lượng và giá trị giao dịch.

  • Giao dịch trên sở giao dịch hàng hóa phái sinh.

  • Thanh toán bù trừ theo giá thị trường mỗi ngày.

  • Rủi ro thanh toán và thị trường thấp.

  • Tính thanh khoản cao.

  • Chi phí giao dịch cao.

  • Ứng dụng: Đầu tư, phòng ngừa rủi ro, đầu cơ.

Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn

Về hợp đồng kỳ hạn, đây là thỏa thuận giữa hai bên mua và bán một tài sản cơ sở (thường là hàng hóa) với giá đã được thống nhất trước tại một thời điểm thanh toán trong tương lai với các đặc điểm nổi bật là:

  • Không được chuẩn hóa về điều khoản, khối lượng và giá trị giao dịch.

  • Giao dịch trên thị trường phi tập trung (OTC).

  • Thanh toán sau khi đến hạn thanh toán.

  • Rủi ro thanh toán và thị trường cao.

  • Tính thanh khoản thấp.

  • Chi phí giao dịch thấp.

  • Ứng dụng: Chủ yếu dùng để mua bán hàng hóa.

Điểm giống nhau giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn

 

Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai đều là những công cụ quan trọng trong thị trường hàng hóa phái sinh, được sử dụng phổ biến bởi các nhà đầu tư và doanh nghiệp để quản trị rủi ro trong đầu tư hàng hóa. Mặc dù có một số khác biệt về bản chất và cách thức hoạt động, hai loại hợp đồng này vẫn chia sẻ một số điểm chung sau:

Hợp đồng phái sinh

  • Giá trị của hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai đều phụ thuộc vào giá của tài sản cơ sở (hàng hóa, chứng khoán, chỉ số...).

  • Biến động giá của tài sản cơ sở sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của nhà đầu tư khi giao dịch các hợp đồng này.

Mục đích sử dụng

  • Cả hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai đều được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau, bao gồm:

    • Đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán hợp đồng để kiếm lợi nhuận từ biến động giá của tài sản cơ sở.

    • Phòng ngừa rủi ro: Doanh nghiệp có thể sử dụng hợp đồng để bảo vệ mình khỏi biến động giá bất lợi của nguyên vật liệu đầu vào hoặc sản phẩm đầu ra.

    • Đầu cơ: Nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng để đánh cược vào xu hướng giá của tài sản cơ sở trong tương lai.

Quy trình giao dịch

  • Cả hai loại hợp đồng đều được giao dịch trên thị trường, thông qua các sàn giao dịch hàng hóa quốc tế và cả sàn giao dịch hàng hóa Việt Nam (MXV) hoặc môi giới.

  • Nhà đầu tư có thể mua hoặc bán hợp đồng với mức giá đã được thống nhất trước tại thời điểm giao dịch.

  • Việc thanh toán cho hợp đồng thường được thực hiện theo cơ chế bù trừ, giúp giảm thiểu rủi ro thanh toán cho cả hai bên.

Khả năng giao dịch

  • Cả hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai đều có thể được giao dịch một cách linh hoạt, với nhiều mức giá và khối lượng giao dịch khác nhau.

  • Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng thực hiện các chiến lược đầu tư đa dạng và phù hợp với nhu cầu của mình.

Tính thanh khoản

  • Cả hai loại hợp đồng đều có tính thanh khoản cao, nghĩa là nhà đầu tư có thể dễ dàng mua hoặc bán hợp đồng trên thị trường mà không gặp nhiều khó khăn.

  • Điều này giúp nhà đầu tư có thể nhanh chóng giải quyết vị thế giao dịch của mình khi cần thiết.

Điểm khác biệt giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn

Khi phân biệt hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn có thể thấy sự khác nhau giữa hai loại hợp đồng này qua một số tiêu chí so sánh như sau:

Tiêu chí

Hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng tương lai

Khái niệm

Thỏa thuận giữa hai bên mua và bán một tài sản cơ sở (thường là hàng hóa) với giá đã được thống nhất trước tại một thời điểm thanh toán trong tương lai.

Thỏa thuận giữa hai bên mua và bán một tài sản cơ sở (hàng hóa, chứng khoán, chỉ số...) với giá đã được thống nhất trước tại một thời điểm giao dịch trong tương lai.

Tính chất

Hợp đồng riêng biệt giữa hai bên, người mua biết rõ các thông tin của người bán và ngược lại.

Được giao dịch trên thị trường mà không cần xác định rõ đối tượng cụ thể, cho phép các nhà giao dịch ẩn danh.

Thị trường giao dịch

Giao dịch trên thị trường phi tập trung (OTC).

Giao dịch trên Sở giao dịch Chứng khoán Phái sinh (Sở Giao dịch Hàng hóa Phái sinh).

Vị thế của nhà đầu tư

Cho phép nhà đầu tư thay đổi vị trí từ người mua thành bán bằng cách tham gia một cuộc giao dịch khác tương tự.

Cho phép nhà đầu tư thay đổi vị thế người mua thành người bán và ngược lại bất cứ lúc nào.

Tính tiêu chuẩn của hợp đồng

Người mua lẫn người bán đều có thể tự do quy định số lượng và chất lượng trong khoảng thời hạn thanh toán mà 2 bên thỏa thuận.

Được chuẩn hóa về điều khoản, số lượng và chất lượng tài sản cơ sở.

Tính chất rủi ro khi thanh toán

Các khoản lỗ, lãi sẽ được thanh toán khi hợp đồng đáo hạn.

Các khoản lỗ lãi sẽ được điều chỉnh hàng ngày theo mức giá mà thị trường quy định.

Mức độ rủi ro

Cao.

Thấp.

Tính thanh khoản

Thấp.

Cao.

Chi phí giao dịch

Thấp.

Cao.

Quy mô

Không có quy mô.

Có quy mô.

Cơ chế thanh toán

Tự điều chỉnh.

Bởi Sở giao dịch hàng hóa.

Ứng dụng

Chủ yếu dùng để mua bán hàng hóa.

Đầu tư, phòng ngừa rủi ro, đầu cơ.

 

Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai đều là những công cụ hữu ích trong thị trường hàng hóa phái sinh, tuy nhiên mỗi loại có những ưu và nhược điểm riêng. Việc lựa chọn loại hợp đồng nào phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và điều kiện thị trường của nhà đầu tư. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng các yếu tố này trước khi đưa ra quyết định giao dịch.

Nếu có bất kỳ thắc mắc nào về thông tin trong bài viết, xin vui lòng liên hệ ngay đến đội ngũ tư vấn viên của Tin hàng hóa để được giúp đỡ. Xin chân thành cảm ơn!

 

Bình luận
Gửi bình luận
Mới nhấtQuan tâm nhất

    Tin liên quan

    Lệnh OCO là gì - Cách sử dụng lệnh OCO hiệu quả nhất

    Lệnh OCO là gì - Cách sử dụng lệnh OCO hiệu quả nhất

    Lệnh OCO là gì: Lệnh OCO viết tắt của "One Cancels the Other", là một lệnh kết hợp giữa lệnh giới hạn và lệnh dừng-giới hạn, được thiết kế để quản lý giao dịch hiệu quả.
    Các lệnh trong phái sinh hàng hóa ? Các lệnh giao dịch cần biết

    Các lệnh trong phái sinh hàng hóa ? Các lệnh giao dịch cần biết

    Các lệnh trong phái sinh hàng hóa gồm: Lệnh giới hạn. Lệnh thị trường. Lệnh dừng. Lệnh điều kiện. Lệnh hủy….. những câu hỏi về lệnh phái sinh hàng hóa thường gặp
    Giá tham chiếu là gì? Vai trò và cách xác định giá tham chiếu

    Giá tham chiếu là gì? Vai trò và cách xác định giá tham chiếu

    Giá tham chiếu là gì : Giá tham chiếu có thể hiểu là mức giá đóng cửa của phiên giao dịch gần nhất trước đó. Ví dụ, cổ phiếu HAG đóng cửa ngày thứ Năm (21/11/2024) tại 11,650 đồng thì đây là giá tham chiếu ngày tiếp theo - thứ Sáu (22/11/2024).
    Chênh lệch giá là gì? Làm thế nào kể kinh doanh chênh lệch giá hiệu quả

    Chênh lệch giá là gì? Làm thế nào kể kinh doanh chênh lệch giá hiệu quả

    Chênh lệch giá, hay kinh doanh chênh lệch giá, là một chiến lược đầu tư thu hút nhiều người nhờ khả năng tạo ra lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa các thị trường. Trong thị trường tài chính hiện nay, mô hình kinh doanh này ngày càng phổ biến và phát triển mạnh mẽ, thu...
    Kênh giá là gì? Tại sao kênh giá lại được coi là “vũ khí” lợi hại của nhà đầu tư

    Kênh giá là gì? Tại sao kênh giá lại được coi là “vũ khí” lợi hại của nhà đầu tư

    Kênh giá được xem là một "vũ khí" lợi hại trong tay nhà giao dịch. Công cụ này giúp xác định rõ ràng xu hướng thị trường, hỗ trợ nhà đầu tư đưa ra quyết định mua bán chính xác hơn, từ đó tăng khả năng sinh lời.Hãy cùng Tinnhanghoa tìm hiểu sâu hơn về...
    Chỉ số HNX30 là gì? Sức hút của chỉ số này đối với nhà đầu tư

    Chỉ số HNX30 là gì? Sức hút của chỉ số này đối với nhà đầu tư

    Các chỉ số chứng khoán, đặc biệt là HNX30 và VN30 , đóng vai trò như những "la bàn" định hướng cho nhà đầu tư. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về chỉ số HNX30 và so sánh nó với VN30, từ đó đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.  
    Thị trường phái sinh là gì? Cơ hội nào cho nhà đầu tư làm giàu

    Thị trường phái sinh là gì? Cơ hội nào cho nhà đầu tư làm giàu

    Ra mắt từ năm 2017, thị trường phái sinh Việt Nam đã có một hành trình phát triển ấn tượng, thu hút sự quan tâm ngày càng lớn từ các nhà đầu tư. Với tiềm năng và lợi ích hấp dẫn, thị trường phái sinh đã trở thành một chủ đề nóng được nhiều người quan tâm. Vậy, thị...
    VN30 là gì? Tìm hiểu về chỉ số VN30 trên thị trường chứng khoán Việt Nam

    VN30 là gì? Tìm hiểu về chỉ số VN30 trên thị trường chứng khoán Việt Nam

    Bạn đã bao giờ nghe đến cụm từ "VN30" và tự hỏi nó thực sự ý nghĩa gì trên thị trường chứng khoán chưa? Chỉ số VN30, một thước đo quan trọng của thị trường chứng khoán Việt Nam, luôn là tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư. Vậy, VN30 gồm những cổ phiếu nào? Tại sao nó lại được quan...
    Sàn Upcom là gì? Tại sao nhà đầu tư nên quan tâm đến sàn này?

    Sàn Upcom là gì? Tại sao nhà đầu tư nên quan tâm đến sàn này?

    Quyết định đầu tư vào thị trường chứng khoán luôn đi kèm với những cân nhắc kỹ lưỡng. Trong đó, việc lựa chọn một sàn giao dịch uy tín là yếu tố hàng đầu để bảo vệ tài sản và tối đa hóa lợi nhuận. Tại Việt Nam, bên cạnh sàn HOSE và sàn HNX , sàn Upcom cũng là một...

    Cộng đồng

    Xem thêm

    Phân tích kỹ thuật

    Xem thêm

    Năng lượng

    Xem thêm

    Nông sản

    Xem thêm

    Kim loại

    Xem thêm

    Nguyên liệu công nghiệp

    Xem thêm

    Tin chứng khoán

    Xem thêm

    Tin tổng hợp

    Xem thêm

    Thế giới

    Xem thêm

    Kiến thức đầu tư

    Xem thêm

    Giá hàng hóa

    Mở tài khoản giao dịch chứng khoán ngay

    NHẬN TƯ VẤN ĐẦU TƯ HÀNG HÓA

    Đăng ký