Lệnh oco là gì - Cách sử dụng lệnh oco hiệu quả nhất

Quản lý rủi ro là một yếu tố then chốt để bảo vệ tài sản khi tham gia giao dịch hàng hóa phái sinh hoặc chứng khoán. Một trong những công cụ hỗ trợ đắc lực trong việc này chính là lệnh OCO. Trong bài viết dưới đây, chúng ta sẽ cùng khám phá khái niệm lệnh OCO và cách thức sử dụng công cụ này hiệu quả.

Lệnh OCO là gì?

Lệnh OCO, viết tắt của "One Cancels the Other", là một lệnh kết hợp giữa lệnh giới hạn và lệnh dừng giới hạn, được thiết kế để quản lý giao dịch hiệu quả. Khi một trong hai lệnh được kích hoạt (hoàn toàn hoặc một phần), lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy.

Thành phần của lệnh OCO:

Lệnh giới hạn (Limit Order): Là lệnh đặt mua hoặc bán hàng hóa tại một mức giá cố định hoặc tốt hơn.

Lệnh dừng-giới hạn (Stop-Limit Order): Là lệnh được kích hoạt khi giá đạt đến một mức nhất định, sau đó thực hiện giao dịch tại giá giới hạn hoặc tốt hơn.

Ví dụ thực tế:

Giả sử bạn đang nắm giữ 10 hợp đồng cà phê Robusta và giá thị trường hiện tại là 40.000 VNĐ/kg. Bạn muốn chốt lời nếu giá tăng lên 45.000 VNĐ/kg nhưng cũng muốn giảm thiểu rủi ro nếu giá giảm xuống 38.000 VNĐ/kg. Khi đó, bạn có thể sử dụng lệnh OCO như sau:

Lệnh giới hạn (Limit): Bán 10 hợp đồng cà phê ở mức giá 45.000 VNĐ/kg để chốt lời.
Lệnh dừng-giới hạn (Stop-Limit): Bán 10 hợp đồng cà phê nếu giá giảm xuống 38.000 VNĐ/kg để giảm thiểu thua lỗ.

Lệnh OCO sẽ đảm bảo rằng chỉ một trong hai kịch bản được thực hiện, giúp bạn vừa kiểm soát rủi ro vừa tối ưu hóa lợi nhuận trong giao dịch hàng hóa phái sinh.

>>>Tham khảo thêm: VN30 là gì? Tìm hiểu về chỉ số VN30 trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Lệnh OCO (One Cancels the Other) là công cụ rất hữu ích trong giao dịch phái sinh để giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. Dưới đây là cách sử dụng lệnh OCO trong giao dịch phái sinh:

Các bước sử dụng lệnh OCO trong phái sinh:

Xác định chiến lược giao dịch:

Trước khi sử dụng lệnh OCO, nhà đầu tư cần xác định mức giá mà họ muốn vào hoặc thoát khỏi thị trường, đồng thời cân nhắc mức rủi ro mà họ có thể chấp nhận.
Lệnh OCO thường được sử dụng để chốt lời khi giá đạt một mức cao hoặc bảo vệ tài sản khi giá di chuyển theo hướng ngược lại.

Thiết lập lệnh giới hạn (Limit Order):

Lệnh này sẽ giúp bạn bán hoặc mua tài sản phái sinh ở một mức giá xác định, khi bạn dự đoán thị trường đi theo hướng có lợi.
Ví dụ, nếu bạn đang giao dịch hợp đồng tương lai dầu và giá hiện tại là 70 USD/thùng, bạn có thể đặt một lệnh bán với giá 75 USD/thùng để chốt lời.

Thiết lập lệnh dừng-giới hạn (Stop-Limit Order):

Lệnh này được đặt để bán hoặc mua tự động khi giá đạt đến mức đã được chỉ định, nhằm giảm thiểu rủi ro khi thị trường đi ngược lại dự đoán.
Ví dụ, bạn có thể đặt lệnh bán khi giá giảm xuống 65 USD/thùng để bảo vệ lợi nhuận nếu giá dầu bất ngờ giảm.

Kết hợp các lệnh vào một lệnh OCO:

Sau khi xác định các mức giá chốt lời và dừng lỗ, bạn kết hợp hai lệnh này thành một lệnh OCO.
Khi lệnh Limit (chốt lời) được thực hiện, lệnh Stop-Limit (cắt lỗ) sẽ tự động bị hủy, và ngược lại.

Giám sát và điều chỉnh lệnh OCO (nếu cần):

Dù lệnh OCO giúp tự động hóa việc quản lý giao dịch, nhà đầu tư vẫn cần theo dõi và điều chỉnh các lệnh nếu có thay đổi lớn trong xu hướng thị trường hoặc trong các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá.

>>>Xem thêm : Hàng hóa phái sinh là gì? Tìm hiểu cách đầu tư hàng hóa sinh lời

Ví dụ cụ thể trong giao dịch phái sinh:

Giả sử bạn đang giao dịch hợp đồng tương lai vàng với giá hiện tại là 1.800 USD/ounce:

Bạn muốn chốt lời nếu giá vàng tăng lên 1.850 USD/ounce, vì vậy bạn đặt một lệnh Limit ở mức 1.850 USD.
Đồng thời, bạn cũng muốn bảo vệ lợi nhuận bằng cách bán nếu giá giảm xuống 1.780 USD/ounce, vì vậy bạn đặt một lệnh Stop-Limit ở mức này.

Khi giá vàng đạt 1.850 USD/ounce, lệnh bán sẽ được thực hiện và lệnh Stop-Limit sẽ tự động bị hủy. Ngược lại, nếu giá giảm xuống 1.780 USD/ounce, lệnh Stop-Limit sẽ được kích hoạt và lệnh Limit sẽ bị hủy.

lệnh oco là gì

Lợi ích khi sử dụng lệnh OCO trong phái sinh:

Giảm thiểu rủi ro: Lệnh OCO giúp nhà đầu tư tự động bảo vệ vốn và giới hạn thua lỗ.
Tiết kiệm thời gian: Nhà đầu tư không cần phải theo dõi thị trường liên tục vì lệnh OCO tự động kích hoạt khi điều kiện được đáp ứng.
Tối ưu hóa lợi nhuận: Nhà đầu tư có thể dễ dàng chốt lời khi thị trường di chuyển theo hướng có lợi mà không lo sợ bị bỏ lỡ cơ hội.

Nguyên tắc giao dịch lệnh OCO

Đặt lệnh

Giá chốt lời và giá cắt lỗ phải là giá giới hạn (LO) và nằm trong biên độ giá trần sàn của hợp đồng.
Giá chốt lời và giá cắt lỗ phải có sự khác biệt rõ ràng.
Nhà đầu tư bắt buộc phải đặt lệnh cho cả hai chiều giao dịch.
Biên độ giá của lệnh phải thỏa mãn yêu cầu, tức là giá chốt lời/cắt lỗ phải nằm trong khoảng giá trần sàn của hợp đồng.
Lệnh phải được đặt trước giờ giao dịch, trong phiên liên tục, hoặc trong giờ nghỉ trưa. Lệnh không được đặt trong phiên ATC hoặc sau giờ giao dịch.
Sau khi đặt, lệnh sẽ ở trạng thái chờ kích hoạt.
Đối với lệnh OCO theo chiều Long (mua), giá chốt lời phải nhỏ hơn giá cắt lỗ.
Đối với lệnh OCO theo chiều Short (bán), giá cắt lỗ phải nhỏ hơn giá chốt lời.